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  1. #1

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    Come gestite strategie "calendar condor OTM" su Bund

    Ciao,

    ho notato che alcuni professionisti usano una strategia chiamata "calendar condor OTM" su Bund. Si tratta di una strategia a rischio limitato (ma non definito, vista la natura calendar/diagonal della strategia). Quello che non mi Ŕ chiaro Ŕ il piano B associato a questa strategia o se, visto il profilo rischio/rendimento, si tratti di una strategia pi¨ statica che dinamica. Avete opinioni a riguardo?
    Allego un esempio di "calendar condor OTM" con un pi¨ semplice debit spread per confronto (strategia simile ma con vega decisamente minore rispetto al calendar).

    Calendar condor OTM
    -1 Put 156 scadenza Gennaio
    -1 Put 158.5 scadenza Gennaio
    +2 Put 158 scadenza Febbraio

    Debit spread
    +1 Put 160 scadenza Gennaio
    -1 Put 158.5 scadenza Gennaio



    strategia.JPG

  2. #2
    L'avatar di Apocalips
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    Citazione Originariamente Scritto da the learner Visualizza Messaggio
    Ciao,

    ho notato che alcuni professionisti usano una strategia chiamata "calendar condor OTM" su Bund. Si tratta di una strategia a rischio limitato (ma non definito, vista la natura calendar/diagonal della strategia). Quello che non mi Ŕ chiaro Ŕ il piano B associato a questa strategia o se, visto il profilo rischio/rendimento, si tratti di una strategia pi¨ statica che dinamica. Avete opinioni a riguardo?
    Allego un esempio di "calendar condor OTM" con un pi¨ semplice debit spread per confronto (strategia simile ma con vega decisamente minore rispetto al calendar).

    Calendar condor OTM
    -1 Put 156 scadenza Gennaio
    -1 Put 158.5 scadenza Gennaio
    +2 Put 158 scadenza Febbraio

    Debit spread
    +1 Put 160 scadenza Gennaio
    -1 Put 158.5 scadenza Gennaio



    strategia.JPG
    E' una struttura intelligente che serve per beneficiare in caso di discesa oltre che dal delta anche da un aumento di volatilitÓ a differenza del debit spread che prende solo dal delta.
    In caso di salita invece l' impatto massimo del vega Ŕ comunque contenuto e non puo andare oltre quanto speso per le 2 put DOTM scadenza lunga


    Apo
    Ultima modifica di Apocalips; 04-01-18 alle 17:50
    ....non si desidera ci˛ che Ŕ facile ottenere (Ovidio)....

  3. #3

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    Ciao Apo, tu quindi consideri questa strategia come statica? O hai visto fare qualche aggiustamento a tale figura?

  4. #4
    L'avatar di Apocalips
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    Citazione Originariamente Scritto da the learner Visualizza Messaggio
    Ciao Apo, tu quindi consideri questa strategia come statica? O hai visto fare qualche aggiustamento a tale figura?
    io la lascerei cosý e la userei come copertura di posizioni corte in portafogli azionari o comunque insieme ad altri strumenti inversamente correlati al bund

    ciao
    ....non si desidera ci˛ che Ŕ facile ottenere (Ovidio)....

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