info@playoptions.it Chiedi un consulto
+39 0425 792923 Lunedì - Venerdì, 9.00 - 18.00
Contattaci
toggle menu
info@playoptions.it Chiedi un consulto
+39 0425 792923 Lunedì - Venerdì, 9.00 - 18.00
Contattaci
toggle menu
  1. #1

    Data Registrazione
    Feb 2016
    Messaggi
    122

    dubbi sulla lettura volatilità e costo opzioni

    Buongiorno, ho notato che capita che la skew delle opzioni mi dia indicazioni chiare in una direzione ma se vado sull'opzione atm o itm il segnale sia opoto....come mai? cosa sbaglio?

    Via allego screenshot fatti adesso, su dax la skew mi dice che a 7 giorni in questo momento il segnale è short e anche il vega in out a tf h1 mi darebbe diciamo conferma ma poi andando nel book delle opzioni sul mercato l'atm mi da invece un maggior costo per le call e perciò un timore del mercato che ti fa pagare di più il lato long come mai questa divergenza? anche le itm a 150 punti di distanza confermano un maggior costo dal lato call.

    Attendo lumi. grazie mille come sempre
    Immagini Allegate Immagini Allegate

  2. #2
    L'avatar di Cagalli Tiziano
    Data Registrazione
    Dec 2007
    Località
    Rovigo
    Messaggi
    10,236
    Citazione Originariamente Scritto da max2106 Visualizza Messaggio
    Buongiorno, ho notato che capita che la skew delle opzioni mi dia indicazioni chiare in una direzione ma se vado sull'opzione atm o itm il segnale sia opoto....come mai? cosa sbaglio?

    Via allego screenshot fatti adesso, su dax la skew mi dice che a 7 giorni in questo momento il segnale è short e anche il vega in out a tf h1 mi darebbe diciamo conferma ma poi andando nel book delle opzioni sul mercato l'atm mi da invece un maggior costo per le call e perciò un timore del mercato che ti fa pagare di più il lato long come mai questa divergenza? anche le itm a 150 punti di distanza confermano un maggior costo dal lato call.

    Attendo lumi. grazie mille come sempre

    Grazie a te!

    Vediamo per punti:

    Il prezzo delle opzioni ha tre componenti

    1) il valore del tempo
    2) il valore della probabilità moneyness
    3) il valore del rischio associato al punto 2 ...overro quanto è più o meno probabile il punto 2.

    Lo skew misura il punto 3

    Non ha perciò nessuna evidenza confrontare il prezzo con lo skew.
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  3. #3

    Data Registrazione
    Feb 2016
    Messaggi
    122
    Grazie mille Tiziano. coinciso e chiaro come sempre.
    Buon fine settimana

  4. #4
    L'avatar di Furious
    Data Registrazione
    Feb 2010
    Messaggi
    311
    Scusate se mi intrometto ma vorrei essere sicuro di aver capito bene, dunque si può dire in base ai grafici postati che:

    a)i market maker si aspettano una salita del Dax a 7 e 14 gg. (perchè le call sono più prezzate delle put)
    b)ci si aspetta che la volatilità salirà (perchè ce lo dice il grafico vega in-out)
    c) i market maker hanno più paura di una discesa rispetto ad una salita (lo vediamo dallo skew)

  5. #5

    Data Registrazione
    Feb 2016
    Messaggi
    122
    Ciao Furious, si le tue affermazioni sono corrette poi vanno contestualizzate a mio modesto parere e da quello che il mercato ha fatto vedere e cioè che in quella singola giornata il 3 novembre e in quel momento i MM dicevano che il mercato sarebbe salito ed infatti nel pomeriggio dax è salito ma poi sulla scadenza delle opzioni a perciò sul futuro vedevano più rischioso per loro essere colpiti sullo short ed infatti è stato così il dax è sceso, perciò il timig è importante se guardi "ora" per le prossima ora di trading vedere il pricing delle call e delle put ti dice nel brevissimo cosa può succedere e lo dice anche la skew in realtà anticipando il mercato perchè dandoti una visione su tutti gli strike ha una idea completa del timore del MM, e poi le skew ti danno una idea a "scadenza" permettendoti di creare strategia multiday, almeno io sto imparando ad usarle così e devo dire che funzionano ottimamente facendomi capire anche i falsi segnali se da sale ma vedo che le skew sulle put sono salite a volatilità oltre il 40/50 stai certo che è una falsa salita e a breve scende e viceversa, ora in questo esatto momento 09 novembre ore 10.29 le call ITM sono con vola implicita a 45 sta certo che dax sale ( ora quota 13380) , sino a quando? sino a quando non scende la vola e le put riprendono il timone è un altalenarsi. ma le skew di Playoption sono veramente una bomba predittiva senza ombra di dubbio.

Permessi di Scrittura

  • Tu non puoi inviare nuove discussioni
  • Tu non puoi inviare risposte
  • Tu non puoi inviare allegati
  • Tu non puoi modificare i tuoi messaggi
  •  
Contattaci

Chiama gli esperti
+39 0425 792923

Chiamaci
Email

Richiedi informazioni via E-MAIL
info@playoptions.it

Scrivici
Nostri Uffici

Vieni a trovarci
45100 Rovigo

Contattaci

Serve Aiuto?

Contattaci per maggiori informazioni.

Denis MorettoSpecialista Finanziario
Contattaci