Interpretare le curve di volatilità - Eurostoxx50

[Cagalli Tiziano]

Tutte valide le nostre interpretazioni, di certo avere un raffronto del valore di skewness attuale con quello di un periodo calmo, conosciuto, di cui conosciamo le circostanze, toglierebbe ogni dubbio, purtroppo io non ho superfici storiche sullo stoxx.

[FabryF]

Tutte valide le nostre interpretazioni, di certo avere un raffronto del valore di skewness attuale con quello di un periodo calmo, conosciuto, di cui conosciamo le circostanze, toglierebbe ogni dubbio, purtroppo io non ho superfici storiche sullo stoxx.

Le posto perché le ho del 14.12, fase laterale che durava una ventina di giorni 3-4 giorni prima di un ribasso abbastanza deciso, e del 9.01, prima di un rialzo consistente che è arrivato al massimo dal quale è poi iniziata la discesa di febbraio. Le superfici sono tra loro piuttosto simili per le scadenze marzo e giugno.


Per entrambe c'è sempre la grande differenza di IV tra CALL e PUT in giugno, ma su marzo lo skew sembra molto minore rispetto a quello attuale. La differenza principale però credo sia il fatto che in quelle date la IV di PUT su marzo era comunque un pò più alta di quella delle CALL, contrariamente ad ora dove è l'opposto.




E' stato utile perché ho capito meglio come utilizzare le superfici e soprattutto confrontarle, cosa che non avevo mai fatto anche se sapevo che poteva essere molto interessante.
Grazie.