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  1. #1

    Data Registrazione
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    Calcolo della HV nelle varie sezioni Iceberg

    Buongiorno,

    Volevo chiedere come vengono calcolate le HV nelle diverse sezioni di Iceberg per apprezzarne i valori senza prendere "abbagli" perché faccio un pò confusione.
    vol1.jpg

    Qui il calcolo viene effettuato prendendo 30 chiusure di borsa (non 30 gg di calendario), si calcola la dev std dei rendimenti giornalieri. Il risultato viene annualizzato (lo moltiplico per la radice quadrata di 252) ?

    vol2.jpg

    Su che periodo vengono calcolati nelle proprietà ?

    Se voglio inserirle nella whatchlist (è facendo ciò che mi sono accorto che non avevo le idee chiare ) vista la disparità di valori.
    I parametri da inserire, calcolando la HV non mi sono chiari. Il primo numero è quello del numero di osservazioni da considerare, il 365 significa che è annualizzata ?
    2018-04-12 (7)_LI.jpg

    Chiedo scusa per le domande, ma è da un pò che ci sbatto la testa e non sono riuscito ancora a trovare la quadratura del cerchio....
    Grazie,
    Fabrizio

  2. #2
    L'avatar di Andrea Cagalli
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    Citazione Originariamente Scritto da FabryF Visualizza Messaggio
    Buongiorno,

    Volevo chiedere come vengono calcolate le HV nelle diverse sezioni di Iceberg per apprezzarne i valori senza prendere "abbagli" perché faccio un pò confusione.

    Qui il calcolo viene effettuato prendendo 30 chiusure di borsa (non 30 gg di calendario), si calcola la dev std dei rendimenti giornalieri. Il risultato viene annualizzato (lo moltiplico per la radice quadrata di 252) ?

    Su che periodo vengono calcolati nelle proprietà ?

    Se voglio inserirle nella whatchlist (è facendo ciò che mi sono accorto che non avevo le idee chiare ) vista la disparità di valori.
    I parametri da inserire, calcolando la HV non mi sono chiari. Il primo numero è quello del numero di osservazioni da considerare, il 365 significa che è annualizzata ?

    Chiedo scusa per le domande, ma è da un pò che ci sbatto la testa e non sono riuscito ancora a trovare la quadratura del cerchio....
    Grazie,
    Fabrizio
    Ciao caro,
    la proprietà "Historical Volatility" che c'è su Iceberg è calcolata su 15 periodi (come le proprietà di base che ci sono quando inserisci l'indicator di beeTrader).

    Il 365 che è impostato è proprio per annualizzare il valore.

    Tra l'altro se vuoi c'è un video che può fare proprio al caso tuo "Capire ed usare la volatilità implicita", lo trovi sullo shop.

    Ciao Ciao

  3. #3

    Data Registrazione
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    Citazione Originariamente Scritto da Andrea Cagalli Visualizza Messaggio
    Ciao caro,
    la proprietà "Historical Volatility" che c'è su Iceberg è calcolata su 15 periodi (come le proprietà di base che ci sono quando inserisci l'indicator di beeTrader).

    Il 365 che è impostato è proprio per annualizzare il valore.

    Tra l'altro se vuoi c'è un video che può fare proprio al caso tuo "Capire ed usare la volatilità implicita", lo trovi sullo shop.

    Ciao Ciao

    Ciao Andrea,
    Grazie, un tassello è messo - più che altro al momento mi interessano come vengono calcolati i valori.
    Ultima domanda, per annualizzare il valore Iceberg fa come indicavo nel post sopra ?
    Oppure se posso, se ce l'hai sotto mano posso chiederti (senza essere mandato a quel paese ) la formula che usa Iceberg per calcolare la HV ?
    Grazie ancora.
    Fabrizio

  4. #4
    L'avatar di Cagalli Tiziano
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    Citazione Originariamente Scritto da FabryF Visualizza Messaggio
    Ciao Andrea,
    Grazie, un tassello è messo - più che altro al momento mi interessano come vengono calcolati i valori.
    Ultima domanda, per annualizzare il valore Iceberg fa come indicavo nel post sopra ?
    Oppure se posso, se ce l'hai sotto mano posso chiederti (senza essere mandato a quel paese ) la formula che usa Iceberg per calcolare la HV ?
    Grazie ancora.
    Fabrizio
    Semplice:
    Facciamo la media dei rendimenti con periodo 15
    calcoliamo la deviazione standard del risultato
    la annualizziamo con radq di 365
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  5. #5

    Data Registrazione
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    Citazione Originariamente Scritto da Cagalli Tiziano Visualizza Messaggio
    Semplice:
    Facciamo la media dei rendimenti con periodo 15
    calcoliamo la deviazione standard del risultato
    la annualizziamo con radq di 365

    Buongiorno Tiziano,
    gentilissimo come sempre, grazie. Era quello che volevo sapere.
    Come mai Iceberg annualizza utilizzando i giorni di calendario (365) e non utilizzando quelli di borsa aperta (255 o giù di li) ?
    Lo chiedo sempre con l'intento di capire.

  6. #6
    L'avatar di Cagalli Tiziano
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    Citazione Originariamente Scritto da FabryF Visualizza Messaggio
    Buongiorno Tiziano,
    gentilissimo come sempre, grazie. Era quello che volevo sapere.
    Come mai Iceberg annualizza utilizzando i giorni di calendario (365) e non utilizzando quelli di borsa aperta (255 o giù di li) ?
    Lo chiedo sempre con l'intento di capire.
    Buongiorno a te!


    365 è quello utilizzato dagli istituzionali, nell'indicatore abbiamo lasciato libero il periodo.
    Comunque se vuoi rapportare la volatilità che leggi in Iceberg con volatilità che leggi su siti istituzionali, necessiti dello stesso metro...365.
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

  7. #7

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    Citazione Originariamente Scritto da Cagalli Tiziano Visualizza Messaggio
    Buongiorno a te!


    365 è quello utilizzato dagli istituzionali, nell'indicatore abbiamo lasciato libero il periodo.
    Comunque se vuoi rapportare la volatilità che leggi in Iceberg con volatilità che leggi su siti istituzionali, necessiti dello stesso metro...365.

    Grazie ancora Tiziano !
    Fabrizio

  8. #8

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    Un'ultima conferma

    Buongiorno Tiziano, Andrea, o chiunque desideri rispondere,

    una conferma importante per me: nell'indicatore di Beetrader HV (close, n. period, dev std=2) trovo esattamente lo stesso risultato della sezione Volatility sezione Volatility Index per HV30-50-75 etc....
    Questo significa che in questa sezione la HV è calcolata a n.2 dev std (non a n.1 come pensavo io....).

    Spiego perché chiedo tutto ciò: in aggiunta ai fantastici strumenti presenti nella sezione Volatilità a me piaceva molto fare una considerazione molto semplice ed "omogenea"

    Calcolare la HV% sul sottostante usando come numero di periodi esattamente quello residuo della strategia (da cui l'utilità dell'indicatore in Beetrader) ed esso confrontarlo con la IV% della chain.
    Ma la IV% delle opzioni è per definizione a n.1 dev std, quindi nelle mie considerazioni devo fare riferimento all'indicatore di Beetrader con dev std =1, oppure alla sezione HV ma dividendo per 2 il valore (perché esso calcolato a 2 dev std).

    Chiedo scusa per tutte queste domande, ma non volevo confrontare mele con pere
    Grazie, Fabrizio

  9. #9

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    Buongiorno Andrea,

    Ho visto la tua risposta, grazie...ma al momento di scrivere nel Forum non c'era più (indicava "se hai seguito un link, contatta l'Amministratore").

    Mi sono espresso male, o forse non ho capito bene la tua risposta: so bene che IV% e HV non c'entrano nulla, intendevo dire che che per poterle paragonare devo calcolare la HV a una dev std così che la possa paragonare a IV%.

    E' come sembra a me che la HV nella sezione Iceberg è effettivamente calcolata a 2 dev std ?
    Grazie ancora (e la chiudo qui - promesso !)
    Fabrizio

  10. #10
    L'avatar di Cagalli Tiziano
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    Citazione Originariamente Scritto da FabryF Visualizza Messaggio
    Buongiorno Tiziano, Andrea, o chiunque desideri rispondere,

    una conferma importante per me: nell'indicatore di Beetrader HV (close, n. period, dev std=2) trovo esattamente lo stesso risultato della sezione Volatility sezione Volatility Index per HV30-50-75 etc....
    Questo significa che in questa sezione la HV è calcolata a n.2 dev std (non a n.1 come pensavo io....).

    Spiego perché chiedo tutto ciò: in aggiunta ai fantastici strumenti presenti nella sezione Volatilità a me piaceva molto fare una considerazione molto semplice ed "omogenea"

    Calcolare la HV% sul sottostante usando come numero di periodi esattamente quello residuo della strategia (da cui l'utilità dell'indicatore in Beetrader) ed esso confrontarlo con la IV% della chain.
    Ma la IV% delle opzioni è per definizione a n.1 dev std, quindi nelle mie considerazioni devo fare riferimento all'indicatore di Beetrader con dev std =1, oppure alla sezione HV ma dividendo per 2 il valore (perché esso calcolato a 2 dev std).

    Chiedo scusa per tutte queste domande, ma non volevo confrontare mele con pere
    Grazie, Fabrizio
    Scusa ma stai facendo un pò di confusione:
    scrivere che confronti la volatilità storica con lo stesso periodo della vita residua delle opzioni è sbagliato per due motivi.
    1) se cambi il metro (periodo) di campionatura avrai sempre una misura diversa ogni giorno, ma è diversa perchè tu la misuri in modo diverso. Un metro che si accorcia ogni giorno, è sempre 1 metro ma è diverso da ogni precedente.
    2) siccome la misurazione in STDEV richiede matematicamente una media, l'ultimo giorno avrai un solo valore e non una media.

    In conclusione per fare la comparazione tra volatilità devi tenere fermo il periodo e le 2 stdev così hai una volatilità storica misurata sempre nello stesso modo e la compari con il numero (NON la media e quindi nessuna STDEV) della volatità implicita.
    ..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.

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