Venditori/Compratori di Opzioni DITM

[Cagalli Tiziano]

Guadagnerei l'intero premio quando il sottostante supera lo strike 4, mentre per valori più bassi di 4 perderei parte del premio fino a ridursi a zero quando il sottostante dovesse essere pari a 4-0.946. Per valori ancora più bassi, oltre ad aver perso l'opportunità di trattenere l'intero premio o parte di esso, inizierei a perdere fino a un massimo di 3195 euro.
E' così?

Ti avevo scritto e spiegato che NON hai premio, quello che guadagni se il sottostante supero lo strike 4 è esattamente il valore ITM che hai ricevuto al momento della vendita. A livelli più bassi di strike 4 saresti ancora in guadagno sino al prezzo che batteva ISP nel momento in cui sei entrato o come scrivi tu 4-0.946...che è esatto ma non è premio.
Giusto il conteggio per la massima perdita

Per capire il concetto di premio pensa un attimo che il prezzo si fermi al valore di entrata fino a scadenza: se ti rimangono soldi, quello è il premio. Nel tuo caso a prezzo fermo devi restituire 0.946.

[afiloni]

Ti avevo scritto e spiegato che NON hai premio, quello che guadagni se il sottostante supero lo strike 4 è esattamente il valore ITM che hai ricevuto al momento della vendita. A livelli più bassi di strike 4 saresti ancora in guadagno sino al prezzo che batteva ISP nel momento in cui sei entrato o come scrivi tu 4-0.946...che è esatto ma non è premio.
Giusto il conteggio per la massima perdita

Possiamo chiamarla, per intenderci, somma accantonata in attesa degli eventi?


Per capire il concetto di premio pensa un attimo che il prezzo si fermi al valore di entrata fino a scadenza: se ti rimangono soldi, quello è il premio. Nel tuo caso a prezzo fermo devi restituire 0.946.

Ho compreso bene il concetto.
Ti ringrazio.

[Cagalli Tiziano]

Possiamo chiamarla, per intenderci, somma accantonata in attesa degli eventi?

Forse immaginarla come fiche di una scommessa nella quale se risulto vincitore al massimo potrà tenerla interamente, se risulto perdente lo sarò per l'intero ammontare dello strike.

Supponi:
caso 1, di vendere uno strike 3 su un titolo che fa 3 e di ricevere un premio di 100 euro
caso 2, di vendere uno strike 4 su un titolo che fa 3 e di ricevere un premio di 1000 euro

Ora immagina di essere a scadenza e il titolo che fa 3
caso1, guadagni 100 euro
caso2, ti trovi in portafoglio i titoli sottostanti ad un prezzo di carico pari a 4 con una perdita di 1000 euro che sono compensati dai 1000 euro incassati. Gain = 0

Ora immagina di essere a scadenza e il titolo che fa 3,5
caso1, guadagni 100 euro
caso2, ti trovi in portafoglio i titoli sottostanti ad un prezzo di carico pari a 4 con una perdita di 500 euro che sono compensati dai 1000 euro incassati. Gain = 1000-500=500

Ora immagina di essere a scadenza e il titolo che fa 2,5
caso1, ti trovi in portafoglio i titoli sottostanti ad un prezzo di carico pari a 3 con una perdita di 500 euro che sono compensati dai 100 euro incassati. Perdita = 500-100=400
caso2, ti trovi in portafoglio i titoli sottostanti ad un prezzo di carico pari a 4 con una perdita di 1500 euro che sono compensati dai 1000 euro incassati. Perdita = 1500 -1000 = 500

In pratica la vendita put DITM strike 4 si comporta come avere il sottostante

[afiloni]

In pratica la vendita put DITM strike 4 si comporta come avere il sottostante

Sei stato chiarissimo e per questo ti ringrazio.