Visualizzazione Ibrida
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30-07-18, 20:31 #1
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Provato strategia "Rischio poco, guadagno molto", ma i margini.....
Ciao a tutti
oggi ho provato su AFLAC una strategia che ho visto in un video Playoption.
https://www.youtube.com/watch?v=7Q1xqHXueu4
Questa strategia prevede l'acquisto di una PUT e di una CALL con DELTA circa 0.1 , che mi permette di avere una copertura al costo di pochi euro e la possibilità di grandi guadagni ma al di là del grande range di copertura.
La strategia prevede l'utilizzo di vendite CALL in aggiunta che mi permette di ricavare qualcosa durante l'esistenza della strategia di base.
Utilizzando anche lo strumento della probabilità di Fiuto, ho individuato alcune CALL vendute 49-50 che avevano una probabilità di non essere ITM del 85-92% circa.
Le vendevo a pochissimo e quindi con possibilità di minimo guadagno e così ho aumentato il numero di contratti a 30-40 venduti.
Però c'è un bruttissimo però: il massimo rischio schizzava alle stelle.
Allora così ho pensato di andare a creare delle strategie a credito che però cmq avevano dei rischio massimi elevati
-scadenza 53gg
10call comprate 50.5
10 call vendute 48.5
con ricavo 90, ma rischio max 1910 con probabilità di essere al di sotto del valore ITM e quindi guadagnare a scadenza è del 85%
-scad 109 gg
5 call comprate 55
5 call vendute 50
con ricavo 145 rischio max 2355 con probabilità di essere al di sotto del valore ITM e quindi guadagnare a scadenza è del 86%
Secondo voi ho ragionato bene,scegliendo queste due alternative rispetto alla strategia di base (vendita CALL)?
Forse visto che si sfrutta la probabilità può anche andare bene una semplice CALL venduta, ma bisogna avere tanti soldi sul conto per la marginazione.Ultima modifica di Alfox; 31-07-18 alle 19:58
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31-07-18, 09:32 #2
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Passi per una Put scoperta dato che sai qual'è la perdita massima ma MAI una Call scoperta!
Ma perchè non fai strategie di spread a basso rischio tipo comperare una Call a delta 0,3 e vendere una Call a delta 0.4? Non è una vita più semplice ed un rapporto tra rischio e beneficio più a tuo favore?
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31-07-18, 13:29 #3
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Grazie bergamin del tuo intervento.
Questa è la strategia di partenza (foto allegato) che doveva fungere da copertura pagando effettivamente poco (40 euro) . e perciò ho fatto il resto del ragionamento.
Proverò di sicuro quello che mi hai suggerito, e ti ringrazio ancora per avermi risposto, però possiamo rimanere sulla strategia spiegata nel video? così cerco di capire
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31-07-18, 15:57 #4
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Non ricordo il filmato però avendo fatto diversi corsi dal mitico Tiziano, conosco il suo stile e posso immaginare che la strategia sia quella di vendere opzioni nel momento in cui hai probabilità di aver raggiiunto una quotazione ideale per te.
I passi strategici per me sono
1) vedere quale è il movimento del sottostante e posizionarti su un movimento che sisia ripetuto nel tempo con alte probabilità (almeno 70%) cioè, nel dax che ho scelto come esempio, è il 5% nella duration di Dicembre
2) acquisto simultaneo call e put a delta 0.1
3) attendere movimento (supponiamo che il primo sia a dx...ma non cambierebbbe se fosse a sx) e poi vendere Call (si ottiene Payoff N°1)
4) ripetere al punto 3 e si ottiene Payoff N° 2
nel disegno ci sarebbe un rischio e quindi una marginazione di 800 euro contro un prob gain di 5000. Il tutto con quantità 1 opzione.
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31-07-18, 15:58 #5
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movimento del sottostante:
in questa tabella vedi a dx i giorni che mancano nelle varie scadenze quotate ed in alto vedi in quel tempo quanto è stato il movimento del tempo e con quale percentuale lo ha fatto quando mancavano gli stessi giorni di scadenza. Io ho preso scadenza dicembre, 143 giorni. Nel 69% dei casi, qaundo mancavano 143 giorni a scadenza questo sottostante ha fatto un percorso del 5%Ultima modifica di bergamin; 31-07-18 alle 16:07
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31-07-18, 15:59 #6
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vari pay off :