Discussione: relazione tra spread opzioni e volatilità
-
07-05-19, 11:06 #1
- Data Registrazione
- Jan 2011
- Messaggi
- 121
relazione tra spread opzioni e volatilità
Quotazioni delle opzioni giugno 2019 prese da fiuto oggi 7 maggio intorno alle 11.00:
Come vedete, la call ATM 2.3 quota 0.037.5 - 0.044 con uno spread del 17.3%
la put ATM 2.3 quota 0.186 - 0.2 con uno spread del 7.5% circa.
la call OTM 2.4 ha uno spread di quasi il 100% (sic).
-
07-05-19, 11:08 #2
- Data Registrazione
- Jan 2011
- Messaggi
- 121
la volatility smile delle opzioni scadenza giugno 2019 era la seguente:
-
07-05-19, 11:11 #3
- Data Registrazione
- Jan 2011
- Messaggi
- 121
Al di la del fatto che è impossibile operare con questi spread (quasi 100% su una opzione call il cui strike è distante intorno al 4.2% con scadenza a 46 giorni), mi chiedo: è possibile che il market maker compensi la minore volatilità con un aumento dello spread?
-
07-05-19, 14:32 #4
-
07-05-19, 18:03 #5
- Data Registrazione
- Sep 2016
- Messaggi
- 246
-
10-05-19, 18:54 #6
- Data Registrazione
- Jan 2011
- Messaggi
- 121
Ciao Tiziano,
Penso che il mm primario era presente: il book era completo sia nei prezzi che nelle quantità nei primi 5 livelli (controllato con Iw bank).
In effetti, qialche altra volta mi è capitato. E' bastato inserire un prezzo perchè il mm rispondesse con un prezzo più vicno alla realtà. Però è sfiancante
-
10-05-19, 18:58 #7
- Data Registrazione
- Jan 2011
- Messaggi
- 121
Ciao Ale Zan,
si potrebbe essere possibile, anche se però penso che, per il titolo in questione, è risaputo che faccia un buon utile che quindi non saebbe una sorpresa.
Anche se mi sembra strano per la differenza della vola sulle put rispetto a quella delle call, segno di un timore del mercato del "sistema Italia" che inciderebbe immediatamente sullo spread e quindi sul titolo in questioen (bancario)