Un Calendar OTM in Olanda con Binck

[AleZan]

C'è l'indicatore con caselle e numeri...ho scritto 32 perchè è la strada che ha fatto in discesa, per ritornare dovrà fare il 47
per gli smile vedi che le PUT non sono nemmeno quotate? Ce ne sono alcune sulla scadenze brevi ma poi il nulla....

grazie si tutto chiaro,
erano dei dettagli per mettere i puntini sulle "I", non era certamente un "osservazione"....
un ultima cosa è una strategia a vega+ potrebbe mandarci in sofferenza (qualora non fosse partito in tromba) averla aperta con VI alta?oppure può essere trascurabile?
Grazie ancora

[Cagalli Tiziano]

grazie si tutto chiaro,
erano dei dettagli per mettere i puntini sulle "I", non era certamente un "osservazione"....
un ultima cosa è una strategia a vega+ potrebbe mandarci in sofferenza (qualora non fosse partito in tromba) averla aperta con VI alta?oppure può essere trascurabile?
Grazie ancora

Costruita così non avrebbe avuto problemi.
Nell'immagine ho messo la volatilità a zero e. puoi notare che la somma algebrica della strategia con tutto che vale zero non cambia il max risk che rimane a -168

[Cagalli Tiziano]

lo vedi anche nel 3d

[AleZan]

lo vedi anche nel 3d

grazie molto chiaro

[mgatto]

Oggi dopo qualche giorno senza software mi sono deciso ad acquistare beeTrader e ho iniziato ad esaminare e replicare le considerazioni fatte da Tiziano. Mi sorge però spontanea una considerazione, premetto che sicuramente sbaglio qualcosa, ma la strategia soffrirebbe un calo improvviso della volatilità; ora guardando la volatilità del titolo è molto alta sia in termini percentuali sia come oscillatore.
Grazie

[giorgiog]

Oggi dopo qualche giorno senza software mi sono deciso ad acquistare beeTrader e ho iniziato ad esaminare e replicare le considerazioni fatte da Tiziano. Mi sorge però spontanea una considerazione, premetto che sicuramente sbaglio qualcosa, ma la strategia soffrirebbe un calo improvviso della volatilità; ora guardando la volatilità del titolo è molto alta sia in termini percentuali sia come oscillatore.
Grazie

mi associo alla considerazione. Anche io sono rimasto perplesso dalla vola già alta. Tiziano può certamente correggermi ma credo che la considerazione sia: monto una strategia perché mi aspetto un movimento nel breve, non di qui a 30 giorni dove magari la vola si abbasserà e mi comprometterà probabilmente la figura. Ma aspetto una conferma o smentita da Tiziano

[AleZan]

scusate se mi intrometto ma avete letto bene i due post sopra?
parlavano prorpio di volatilità della strategia ovvero vega positiva…. quindi se scende??? Tiziano l'ha graficata anche i 3D......

[giorgiog]

scusate se mi intrometto ma avete letto bene i due post sopra?
parlavano prorpio di volatilità della strategia ovvero vega positiva…. quindi se scende??? Tiziano l'ha graficata anche i 3D......

si in effetti non avevo letto bene. è che ho costruito in passato qualcosa di simile ma sensibile in negativo ad una diminuzione di vola

[Cagalli Tiziano]

Giusto per chiarire:

se scende la volatilità, scende la curva dell'At Now!

Il massimo rischio però non cambia perchè il calcolo viene effettuato considerando il sottostante a valore zero e quindi anche la vola è a valore zero.

Il tutto in questo caso, con questa combinazione.

Se fosse stata costruita Bearish la stima del Max risk non sarebbe stata fatta con il sottostante a zero (dato che il max risk è dalla parte di crescita del prezzo) ma con valore molto alto, di conseguenza la vola implicita non sarebbe stata con certezza a zero e quindi la variazione della medesima avrebbe potuto modificare il valore.

Quindi nei calendar è sempre opportuno verificare cosa succede utilizzando il What-if

[giorgiog]

Giusto per chiarire:

se scende la volatilità, scende la curva dell'At Now!

Il massimo rischio però non cambia perchè il calcolo viene effettuato considerando il sottostante a valore zero e quindi anche la vola è a valore zero.

Il tutto in questo caso, con questa combinazione.

Se fosse stata costruita Bearish la stima del Max risk non sarebbe stata fatta con il sottostante a zero (dato che il max risk è dalla parte di crescita del prezzo) ma con valore molto alto, di conseguenza la vola implicita non sarebbe stata con certezza a zero e quindi la variazione della medesima avrebbe potuto modificare il valore.

Quindi nei calendar è sempre opportuno verificare cosa succede utilizzando il What-if

ottime indicazioni operative grazie