Citazione Originariamente Scritto da leleroma24 Visualizza Messaggio
Grazie Tiziano come sempre.

Se interpreto bene la faccenda, dunque, le opzioni a scadenza breve (diciamo 1 o 2 settimane) hanno una volatilità implicita che tende, mediamente, ad alzarsi di suo (anche con volatility index stabile o in discesa).

Non è sfruttabile questa cosa per operazioni in calendar? Mi sembra troppo facile...
prego,

sì è così, basta vedere la forma degli smile che dai tre/sei mesi dove è praticamente una semiretta diventa uno smile molto pronunciato in prossimità della scadenza.
Ricorda però che il vega è sola una delle greche per cui non è affatto detto che anche il prezzo dell'opzione (delta+theta+vega) aument in ogni circostanza.
Quello che si potrebbe verificare è che un aumento del vega sia compensato dagli altri valori...cosa che a te, in questa circostanza non è accaduto.

L'opzione è una coperta corta ...