Citazione Originariamente Scritto da Ale.r Visualizza Messaggio
Grazie mille Tiziano per la risposta.
non mi è chiara una cosa, la vola storica del sottostante me la trovo, e fin qui ci siamo.
il problema sorge quando devo stimare la vola implicita dello strike (put 2550 scadenza 3 gennaio per ipotesi).
non avendo il prezzo e la vola, le greche non le posso stimare, posso solo partire dalla vola storica dell'S&P500 (annuale 13% circa) e da li stimarla per la put che mi interessa.
non riesco a capire come impostare il lavoro...

grazie ancora....
Il prezzo è quello che devi mettere tu, sei tu il Market Maker e se lo metti alto tutti venderanno, se lo metti basso tutti compreranno.

Quindi ricapitolando, nella formula di B&S ci metti la vola storica e i giorni a scadenza.

In questo modo ottieni un prezzo formato dalla vola implicita che è uguale a quella storica.

Con il montecarlo, o altri metodi di traiettorie di prezzi casuali, vedi se hai dato un prezzo giusto, alto o basso.
In caso lo modifichi lavorando sulla vola implicita.

E' chiaro che se tu ti aspetti un crollo del mercato metterai più implicita di quella storica sulle put e sarai più economico sulle call