Citazione Originariamente Scritto da Ale.r Visualizza Messaggio
Ciao a tutti,

ho bisogno aiuto.
probabilmente la mia domanda è anche banale.
Molto semplicemente, se voglio derivare la vol. implicità di uno strike, uso B&S, metto dentro tutte le variabili e per derivazione trovo la Vol. implicita per quello strike.
ma se io voglio stimare la volatilità implicita senza avere bid/ask di quello strike disponibili (in sostanza fare il lavoro del MM), come posso fare?

grazie a tutti!
Il market Maker stima il rischio futuro in base al rischio passato e alle sue personali aspettative.
Quindi, se vuoi iniziare a dare un prezzo ad una opzione:

1) calcoli la vola storica del sottostante
2) per ogni scadenza avrai delle probabilità diverse di cui tenere conto, sia come valore temporale ma anche come possibilità temporale di movimenti del sottostante
3) decidi se il valore trovato è congruo per il futuro oppure deve essere aumentato o diminuito (stima della vola implicita)
4) calcoli, ad esempio con il montecarlo, sel a vola implicita che hai stimato fornisce un prezzo opzione che dia stesse opportunità al compratore e al venditore
5) decidi lo spread tra bid e ask che vuoi tenerti (quello è il tuo guadagno)
6) esponi il prezzo