Bund Gennaio

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Analizzando gli OI di gennaio mi sembra di vedere che ci siano segnali di salita.
Vedo molte posizioni put sparse e una sola resistenza "solida" Call a 125.5.
Ora vi chiedo un'opinione.
Il supporto più stabile al momento sembra il 120.5. Come sarebbe secondo voi aprire il primo lato Condor in quel punto, acquistare l'ala Call a 126 adesso che ha una vola ancora bassa e ancora distante, aspettare qualche giorno che aumenti un po la volatilità e vendere Call 125.5
Che dite?? ...ci vedo male??

[Cagalli Tiziano]

L'idea e il timing sono esatti ...quello che è sbagliato è il payoff a scadenza che non rispetta lo spread Call (probabilmente lo hai messo solo per fare un disegno da analizzare) perchè il prezzo deve essere libero di scendere ...come poi giustamente scrivi!

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wow! :woohoo:
Grazie mille Tiziano!!! ...si in effetti la strategia l'avevo montata solo per avere qualcosa da vedere e senza ragionarci troppo. Era più che altro per capire se il ragionamento poteva essere corretto o stavo dicendo una stupidaggine!
....beh.... adesso allora provo a ragionarci e a montarla giusta!

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Sono due/tre giorni che osservo gli OI e la VS di gennaio del Bund, e non capisco una cosa...

Guardando gli OI di gennaio sembrerebbe esserci una resistenza a 122.5, è vero che ormai sarebbe OTM, ma non mi pare abbia opposto molta resistenza, anzi!
Guardando la VS, e seguendo il ragionamento del se costa meno vogliono rifilarti "la sola" sembrerebbe confermata come resistenza. Se comprando la CALL prendo una "sola" vuol dire che dovrebbe tornare giù....

Ora, o il bund continua a salire perché vogliono far saltare sul treno tutti per poi "dagli la sola" e tornare sotto 122.5, o ??? ...Che sia che c'è la grande PUT 122 che spinge???

[pidi10]

Secondo me gli smile registrano le aspettative dei mm. Quindi se la put ha vola maggiore vuole dire che i mm si attendono un ribasso. Che detta al contrario suona se i mm ti vogliono rifilare call a basso prezzo significa che siamo alla vigilia di un ribasso sul sottostante.
Gli OI le posizioni delle mani forti.
Che ci sia aria di ribasso è confermato anche dalla regline.
Io ho notato che la vola delle put sullo smile aumenta quando si sta al termine di una salita.

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Grazie mille Pidi!

...ma allora se è così, non capisco come mai il bund continui a salire e 122.5 non abbia opposto resistenza... :huh:

[pidi10]

La scadenza è tra 15 giorni circa, quindi aspettano il momento giusto e comunque i segni della resistenza ci sono già. Guadra lo slope della regline, registra una crescita in rallentamento. Quindi ancora crescita, ma se rallenta vuole dire che potrebbe essere seguita da una discesa. Io mi sono fatto la seguente idea, sostanzialmente laterale fino a venerdi e la prossima settimana giù di 2 strike. Ma è solo la mia idea.

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wow ...quindi manovre furbe in corso!
...quindi per lo slope, sarebbe la famosa mela che smette di salire... o meglio, per il momento sembra stia perdendo la velocità di salita
Grazie!!!
...sono proprio curioso adesso

[pidi10]

Curiosità appagata.

[dichiara.maurizio]

Sceso di uno strike tondo!!