VI in tempo reale

[cescof]

Certo, tutto dipende dalla curva caricata che è quella più reale possibile poiché è quella che attualmente mette il Market Maker. Se la curva ha dei dati mancanti( si vede la percentuale dei dati ottenuti mano a mano che si acquisisce la curva ) vengono calcolati con una funzione bicubica e quindi molto vicino alla realtà. Certo che se i dati ottenuti sono meno del 50% allora è meglio rifare il download.
esiste la possibilità di salvare le curve ottenute per poterle utilizzare in vari scenari: magari un grande storno oppure una giornata tranquilla. Quindi fatti questi salvataggi si possono utilizzare per vedere che cosa succederebbe se il mercato si trovasse nelle condizioni in cui la curva è stata salvata.
Se poi vuoi fare una valutazione in cui la volatilità non avrebbe comunque importanza o pochissima importanza (esempio un vertical spread) è disponibile la superficie piatta. Quando utilizzi quella hai meno “ disturbi” nelle quotazioni. Io la uso spesso per valutare le modifiche in strategie a lungo termine dove la volatilità potrebbe fare grossi movimenti ma non necessariamente nel momento in cui farei la correzione.
Abbiamo pianificato di fare a breve, un webinary su come noi utilizziamo baeTrader e sarebbe bello che ci fossero gli utenti in diretta per fare le domande su cose che magari a noi sembrano ovvie.

Adesso ho riscaricato la curva e le cose sono effettivamente cambiate... anche se ad esempio in un calendar invece l'at now è completamente diverso.... è per via delle scadenze diverse? in questo caso come si può ovviare?
Grazie mille

io sono appena arrivato ma disponibile a partecipare.....

[Cagalli Tiziano]

Adesso ho riscaricato la curva e le cose sono effettivamente cambiate... anche se ad esempio in un calendar invece l'at now è completamente diverso.... è per via delle scadenze diverse? in questo caso come si può ovviare?
Grazie mille

io sono appena arrivato ma disponibile a partecipare.....

in linea generale è sempre meglio scaricare la scadenza prima, se disponibile, e quella dopo.
Nel calendar quindi sarebbero almeno sei.

Ottimo per la presenza!
Grazie.

[cescof]

in linea generale è sempre meglio scaricare la scadenza prima, se disponibile, e quella dopo.
Nel calendar quindi sarebbero almeno sei.

Ottimo per la presenza!
Grazie.

ok comunque in generale è sempre piu affidabile la stima fatta con la piatta attraverso la curva rispetto al classico BlackScholes?
Una cosa che sarebbe utile potrebbe essere la condivisione delle superfici scaricate dai singoli utenti così da avere "tutti" delle superfici raccolte in momenti diversi di mercato.
Nel mio caso ad esempio che ho la piatta da poco non posso avere la superficie di volatilità relativa a marzo 2020 che invece magari voi sicuramente avete salvato... In generale creare un contenitore di superfici utilizzabile ...

[Cagalli Tiziano]

ok comunque in generale è sempre piu affidabile la stima fatta con la piatta attraverso la curva rispetto al classico BlackScholes?

Nella formula di BlackScholes c'è un numero che è la volatilità implicita. Nel caso di curva piatta viene passato alla formula il valore della volatilità storica dello strumento. Quindi senza aspettative del Market Maker che potrebbe prevedere un aumento o una diminuzione della vola storica ... che nel suo caso essendo una previsione si chiama Implicita. Quindi diciamo che useremo quella piatta quando abbiamo scadenze così lunghe (da sei mesi in su) da rendere impossibile una previsione, oppure, con figure chiuse in cui la VI che a scadenza vale sempre zero, non influisce o influisce poco sulla struttura.
Diventa invece importantissimo analizzare con la curva acquisita un Calendar poichè è una struttura il cui risultato dipende proprio dalla VI.
Infatti un Calendar non ha mai un PayOff perchè quando la prima scadenza muore la seconda ha ancora vita...il "PayOff" di un calendar si alza o si abbassa rispetto alla linea dello zero al variare della VI sulla scadenza lunga.

Una cosa che sarebbe utile potrebbe essere la condivisione delle superfici scaricate dai singoli utenti così da avere "tutti" delle superfici raccolte in momenti diversi di mercato.
Nel mio caso ad esempio che ho la piatta da poco non posso avere la superficie di volatilità relativa a marzo 2020 che invece magari voi sicuramente avete salvato... In generale creare un contenitore di superfici utilizzabile ...

Ci avevamo provato anni fa ma nessun utente partecipava. Non chiedermi perchè, ma è stato un esperimento non riuscito.

Comunque sentiti libero di aprire un tread apposta e vedere cosa succede

[cescof]

Nella formula di BlackScholes c'è un numero che è la volatilità implicita. Nel caso di curva piatta viene passato alla formula il valore della volatilità storica dello strumento. Quindi senza aspettative del Market Maker che potrebbe prevedere un aumento o una diminuzione della vola storica ... che nel suo caso essendo una previsione si chiama Implicita. Quindi diciamo che useremo quella piatta quando abbiamo scadenze così lunghe (da sei mesi in su) da rendere impossibile una previsione, oppure, con figure chiuse in cui la VI che a scadenza vale sempre zero, non influisce o influisce poco sulla struttura.
Diventa invece importantissimo analizzare con la curva acquisita un Calendar poichè è una struttura il cui risultato dipende proprio dalla VI.
Infatti un Calendar non ha mai un PayOff perchè quando la prima scadenza muore la seconda ha ancora vita...il "PayOff" di un calendar si alza o si abbassa rispetto alla linea dello zero al variare della VI sulla scadenza lunga.





Ci avevamo provato anni fa ma nessun utente partecipava. Non chiedermi perchè, ma è stato un esperimento non riuscito.

Comunque sentiti libero di aprire un tread apposta e vedere cosa succede

Capisco.... Nel frattempo la mia strategia sta iniziando a soffrire.... E volendo rimanere short di copertura (posizioni long su aziknario) ha senso provare a rimediare questa strategia magari con la vendita di una put e aprirne una nuova con scadenza più lunga? Ha senso provare a modificare la strategia a 18gg dalla scadenza o c'è ben poco da fare?
Grazie per eventuali suggerimenti