Vomma

[Cagalli Tiziano]

Il vomma che è una greca di terzo ordine rappresenta la variazione del Vega. Un pò come fa il Gamma con il Delta.
Come vedete nel grafico però la variazione è talmente poca che è trascurabile. Se l'opzione però è molto OTM ecco che il valore diventa importante.
Quindi se fate trading di volatilità o dei calendar trovate il suo valore facendo tasto dx e poi scegliendo parametri oppure nella apposita finestra di analisi da dove proviene l'immagine.

[tancredi]

Il vomma che è una greca di terzo ordine rappresenta la variazione del Vega. Un pò come fa il Gamma con il Delta.
Come vedete nel grafico però la variazione è talmente poca che è trascurabile. Se l'opzione però è molto OTM ecco che il valore diventa importante.
Quindi se fate trading di volatilità o dei calendar trovate il suo valore facendo tasto dx e poi scegliendo parametri oppure nella apposita finestra di analisi da dove proviene l'immagine.

grazie Tiziano
guarda caso mi sembra che l'immagine rappresenti un condor

vomma su otm diventa importante:
considerando che il sottostante in 15 gg deve per forza muoversi, è più vantaggioso montare un calendar otm, dove abbiamo visto che ci sono dei vantaggi in termini di Vomma, rispetto a montarlo atm che tanto il gg dopo ti è già scappato

[the learner]

Vomma è una greca di secondo grado.

[tancredi]

Vomma è una greca di secondo grado.

come il gamma è complementare al delta
il vomma è complementare al vega

al di là del fatto se sia di secondo o terzo grado, sarebbe utile capire come utilizzare il vomma a proprio vantaggio

[the learner]

come il gamma è complementare al delta
il vomma è complementare al vega

Appunto, secondo grado.

[tancredi]

praticamente Tiziano ci dice che per sfruttare la convessità del prezzo di una opzione relativamente alla volatilità(concetto un pò ostico ma comprensibile), dovremmo riuscire a vendere premi otm e non atm

ma quando?

questo è quello che ho capito nel mio piccolo

[tancredi]

praticamente Tiziano ci dice che per sfruttare la convessità del prezzo di una opzione relativamente alla volatilità(concetto un pò ostico ma comprensibile), dovremmo riuscire a vendere premi otm e non atm

ma quando?

questo è quello che ho capito nel mio piccolo

quando? a prescindere...perchè essendo di secondo grado in ogni caso il mio vantaggio è di vendere volatilità otm?

non è un caso che il vomma sia rappresentato da un ratio spread..

[the learner]

Volevo solo sottolineare che si tratta di una greca di secondo grado, non terzo come detto all'inizio. Comunque il modo più naturale per fare trading di vomma è una semplice butterfly che sia vega neutrale.

[Cagalli Tiziano]

Si Ragazzi ho fatto un errore di scrittura. Infatti nell’immagine di beeTrader che ho utilizzato, si vede che è nella fascia rossa… tra quelle di secondo grado.
quindi grazie per la correzione che apprezzo.

[tancredi]

Volevo solo sottolineare che si tratta di una greca di secondo grado, non terzo come detto all'inizio. Comunque il modo più naturale per fare trading di vomma è una semplice butterfly che sia vega neutrale.

io credo invece che la figura tipica per sfruttare il vomma sia proprio il ratio spread, figura con la quale si vende vega comprando delta


ma vorrei motivare quello che ho capito se no sembra che butti li una affermazione così tanto per....

premetto che la sintesi perfetta del vomma è il vvix che ho è altro che la variazione della vix cioè della volatilità delle opzioni su sp500, e va beh non ne facciamo nulla

il vomma è la variazione della vega come effetto della variazione della volatilità, giusto?
sembra che il vomma sia più alto nelle opzioni atm invece è massimo nelle opzioni otm, diciamo all'incirca 0,20 0,15 o giù di lì
i rischi dati dal vomma diventano importanti quando ci sono forti movimenti del sottostante e quando aumenta la volatilità in tutta la chain delle opzioni
in linea di massima quando si raggiunge la seconda deviazione standard giornaliera si vede insomma nello smile di volatilità uno spike chiamiamolo così di vomma sulle code grasse e anche se il vega è alto in valore assoluto sull'atm, in termini percentuali è molto più alto sull'otm. il vomma è influenzato dal vega, quindi se aumenta il vomma aumenteranno anche i prezzi delle opzioni, ed è proprio su questo vantaggio che si costruiscono figure theta positive e vega negative, cercando di tenere sotto controllo il delta, che a questo punto diventa profilo di rischio. la vendita di put che tanto mi piace si inserisce in questo filone, dove sfrutto il theta e il vega negativo, mentre al delta non do molta importanza essendo in gran parte assorbito dall'enorme e mastodontico vomma. se trado invece un sottostante sul quale il vomma sulla 2° deviazione standard non è così importante, rispetto alla put con volatilità 200%..., sono costretto tra virgolette a tenere sotto controllo il profilo di rischio con il delta, e quindi devo essere acquirente di opzioni atm o leggermente itm e venditore di opzioni otm

questo è quello che ho capito del vomma...boh, ho dette delle castronerie?