Le Greche in 3D

[TraderLoki]

Ciao a tutti,

stavo analizzando alcuni andamenti di greche in funzione di vari parametri e ho notato una cosa che non riesco a capire.
Il grafico seguente rappresenta il Delta di una Call comprata in funzione di %S (spostamento percentuale del sottostante) e IV.
I limiti sono ±20% per lo scostamento del sottostante e ±15% per la variazione di IV.

(Non riesco più ad inserire le immagini in linea, non so perchè. Le aggiungo in fondo come allegato.)

Fin qui tutto bene. La riduzione della IV si comporta come il passaggio del tempo: gli strike OTM hanno sempre più un delta
vicino allo zero e quelli ITM vicino a 1.

Poi ho impostato gli stessi parametri nella TAB "Grid", mettendo il sottostante che varia tra 5.4 e 8.2 (che è circa una variazione
±20% rispetto all'ATM) e volatilità tra -15% e +15%, lasciando gli altri parametri spenti. Quello che ottengo è indicato nell'immagine
allegata. E non capisco. Con sottostante 5.4 (quindi *molto* OTM) e volatilità -15% rispetto all'attuale ottengo un delta pari a 266 (/500
che è il lotto = 0.53). Ben diverso dallo zero che è invece disegnato sulla superficie 3D.

Sto sbagliando qualcosa? Sto usando la TAB "Grid" in modo sbagliato? Non serve per effettuare la valutazione di premio, VaR e greche
in funzione di vari parametri?

Grazie mille!

M.

[Cagalli Tiziano]

Ciao a tutti,

stavo analizzando alcuni andamenti di greche in funzione di vari parametri e ho notato una cosa che non riesco a capire.
Il grafico seguente rappresenta il Delta di una Call comprata in funzione di %S (spostamento percentuale del sottostante) e IV.
I limiti sono ±20% per lo scostamento del sottostante e ±15% per la variazione di IV.

(Non riesco più ad inserire le immagini in linea, non so perchè. Le aggiungo in fondo come allegato.)

Fin qui tutto bene. La riduzione della IV si comporta come il passaggio del tempo: gli strike OTM hanno sempre più un delta
vicino allo zero e quelli ITM vicino a 1.

Poi ho impostato gli stessi parametri nella TAB "Grid", mettendo il sottostante che varia tra 5.4 e 8.2 (che è circa una variazione
±20% rispetto all'ATM) e volatilità tra -15% e +15%, lasciando gli altri parametri spenti. Quello che ottengo è indicato nell'immagine
allegata. E non capisco. Con sottostante 5.4 (quindi *molto* OTM) e volatilità -15% rispetto all'attuale ottengo un delta pari a 266 (/500
che è il lotto = 0.53). Ben diverso dallo zero che è invece disegnato sulla superficie 3D.

Sto sbagliando qualcosa? Sto usando la TAB "Grid" in modo sbagliato? Non serve per effettuare la valutazione di premio, VaR e greche
in funzione di vari parametri?

Grazie mille!

M.

Scusa per la tardiva risposta ma stavamo cercando di capire se il bug si fosse potuto risolvere in poche ore. Non ci siamo riusciti e quindi lo faremo nella prossima release 15/20gg.
E' stata modificata la versione "istituzionale per assts OTC" e ha compromesso questa finestra.

Grazie per la segnalazione!!

[TraderLoki]

Scusa per la tardiva risposta ma stavamo cercando di capire se il bug si fosse potuto risolvere in poche ore. Non ci siamo riusciti e quindi lo faremo nella prossima release 15/20gg.
E' stata modificata la versione "istituzionale per assts OTC" e ha compromesso questa finestra.

Grazie per la segnalazione!!

Figurati! Grazie mille per la risposta.

Aggiungo già che ci sono la seguente cosa: se fosse possibile esportare la Grid su un file Excel sarebbe fantastico!
Anche un semplice copia-incolla andrebbe benissimo. Mi pare che sia in qualche modo prevista l'esportazione (in
un menù di impostazioni c'è scritto qualcosa tipo "Configure Axis for Export" o qualcosa di simile...) però non ci
riesco in alcun modo.

Loki