strategia neutrale per incassare i dividendi senza rischiare

[pablo1209501@gmail.com]

buongiorno, vorrei un opinione su questa strategia con obiettivo di incassare i dividendi senza rischiare il sottostante

[tancredi]

buongiorno, vorrei un opinione su questa strategia con obiettivo di incassare i dividendi senza rischiare il sottostante

cosa intendi per "SENZA RISCHIARE IL SOTTOSTANTE", il rischio è insito in ogni operazione di investimento finanziario, alle volte più alle volte meno

se detieni un sottostante per incassare il dividendo, diciamo per il 5% all'anno facciamola grande, nessuno ti assicura che il sottostante stesso possa azzerarsi(fallimento), subire un tracollo del 35% come nel 2020 o anche di più,
a quel punto del 5% all'anno cosa te ne fai?

o ho interpretato erroneamente la domanda? se si chiedo scusa

se poi per "dividendi"(income) intendi la vendita strategica di call, allora è un altro paio di maniche

[pablo1209501@gmail.com]

Buongiorno Tiziano
mi hai insegnato che il mercato non regala mai
ecco perche vorrei che che mi spiegassi dove si trova l inganno
Obbiettivo di questa strategia è quello di incassare il dividendo
senza rischiare sul sottostante
POSSIBILE?
grazie
pablo

[Cagalli Tiziano]

Buongiorno Tiziano
mi hai insegnato che il mercato non regala mai
ecco perche vorrei che che mi spiegassi dove si trova l inganno
Obbiettivo di questa strategia è quello di incassare il dividendo
senza rischiare sul sottostante
POSSIBILE?
grazie
pablo

Perchè dici che c'è un inganno? Se tra 479 giorni o prima, ill sottostante ha un valore inferiore al tuo strike tu lo pagherai quel valore. In cambio del rischio prendi un premio.
Ci sono le probabilità che il sottostante NON arrivi a quei livelli ma non c'è la certezza.
Altra considerazione è che se pagherai il sottostante il valore di Strike allora il dividendo sarà ancora più alto in termini di percentuali sul valore impegnato.

[pablo1209501@gmail.com]

Ciao Tiziano
ho sbagliato ad inviarti la strategio
ti invio quella giusta



adesso cerco di spiegare meglio quello che voglio ottenere
acqisto il sottostante con le due opzioni lo rendo neutro ( non perdo enon guadagno)
aspetto maggio x i dvidendi ( 10%)
dopo qualche giorno chiudo tuta la strtegia a costo zero
POSSIBILE?
grazie
ciao pablo

[pablo1209501@gmail.com]

ciao Tancredi
scusami ma non sono pratico a navigaresu questo forum
che trovo molto interssante.
ti ringrazio di avermi risposto.
dato che non sono riuscito a passare la foto della strtegia la mia domanda sembrava illogica
successivamente con l aiuto di mio figlio ho ripassato di nuovo il messaggio che credo piu chiaro.
mi farebbe piacere una tua opinione
grazie
ciao pablo

[Cagalli Tiziano]

Ciao Tiziano
ho sbagliato ad inviarti la strategio
ti invio quella giusta



adesso cerco di spiegare meglio quello che voglio ottenere
acqisto il sottostante con le due opzioni lo rendo neutro ( non perdo enon guadagno)
aspetto maggio x i dvidendi ( 10%)
dopo qualche giorno chiudo tuta la strtegia a costo zero
POSSIBILE?
grazie
ciao pablo

Ok! no, non è possibile perchè quando il sottostante staccherà il dividendo la linea del PayOff scenderà del valore del dividendo

[petematteo]

Buongiorno, confesso che l'idea di pablo1209501@gmail.com di costruire un box in occasione dello stacco dei dividendi per incassare il dividendo senza esporsi ai rischi di movimento del sottostante l'avevo coccolata anch'io, ma come al solito l'esperienza del maestro ci riporta giustamente con i piedi per terra. Noto però che nel grafico pubblicato da pablo1209501@gmail.com non compare il triangolo attivo della put-call parity; allora chiedo se è per questo motivo che il payoff si abbasserà il giorno dello stacco? se invece si fosse impostata la funzione put-call parity allora il payoff sconterebbe già il dividendo e potremmo avere un profilo di payoff che non presenterebbe quella discesa il giorno dopo lo stacco?
grazie mille a chi vorrà chiarirmi questa curiosità
Matteo

[Cagalli Tiziano]

Buongiorno, confesso che l'idea di pablo1209501@gmail.com di costruire un box in occasione dello stacco dei dividendi per incassare il dividendo senza esporsi ai rischi di movimento del sottostante l'avevo coccolata anch'io, ma come al solito l'esperienza del maestro ci riporta giustamente con i piedi per terra. Noto però che nel grafico pubblicato da pablo1209501@gmail.com non compare il triangolo attivo della put-call parity; allora chiedo se è per questo motivo che il payoff si abbasserà il giorno dello stacco? se invece si fosse impostata la funzione put-call parity allora il payoff sconterebbe già il dividendo e potremmo avere un profilo di payoff che non presenterebbe quella discesa il giorno dopo lo stacco?
grazie mille a chi vorrà chiarirmi questa curiosità
Matteo

Matteo, non cambia nulla. A dimostrartelo matematicamente devo scrivere mezza pagina, a logica invece è più semplice: non è possibile guadagnare senza rischio...altrimenti tutto il mondo farebbe questa strategia.
Il sottostante sintetico che fai, anche se considera già i dividendi, allo stacco rimane dov'è, mentre quello non sintetico scende dei dividendi. Quindi ti trovi la perdita del dividendo compensata dal dividendo. Cioè zero profitto,zero perdita.

Mi dispiace ma la Borsa è tirchia, non molla un centesimo se non rischi.

[petematteo]

Chiarissimo Tiziano, grazie