video del 8 gennaio 2010

[atleticotreperle]

nel video del 8 gennaio, lei (sig. Cagalli) dice che guardando la curva dei tassi (shatz, bobl , bund, bux), il rendimento del bobl dovrebbe riallinearsi verso il basso con gli altri tre futures. Lei dice:"ci si apetta una diminuzione dei corsi del bobl..."; e in precedenza:"questo è il motivo per cui sono spariti tantissi contratti put, perchè vi è una discesa....i venditori di put sono rialzisti..."
Il mio dubbio è questo: se il rendimento dello shatz deve diminuire, il prezzo del sottostante non deve crescere??? Ma allora perche sono sparite le put vendute dato che il merceto deve crescere??. In attesa di risposta saluto.

[Cagalli Tiziano]

C'è già stata tutta una serie di discussioni a riguardo e quello che scrivi è esatto, solo che i contratti possono essere di PUT o sintetici e chi fa numero sugli OI è un'istituzionale con portafogli dove sono già presenti i contratti future. Se rileggi tutto il tread vedrai che diventa chiaro:

http://www.playoptions.it/new/forum/...?topic=1253.45