Ancora sugli Open Interest

[andrea]

Chiedo scusa ai piu' esperti, ma mi piacerebbe avere un parere sugli open interest di febbraio sull'EStoxx50.
Da quello che posso vedere, c'è una distribuzione di put che si estende da 2300 a 3050, con un picco di 160mila contratti a 2800.
In base a quello che ho capito finora, in teoria la barriera a 2800 dovrebbe essere difesa da chi ha venduto le put, quindi ci si dovrebbe aspettare che nel caso si arrivasse dalle parti di 2800, qualcuno cercherà di non far scendere ulteriormente il prezzo.
Inoltre, ci sono due barriere a 3000 e 3100 sulle CALL, di cui quella sulle 3100 è leggermente piu' alta.
Siamo autorizzati a concludere che verosimilmente, in base alla situazione attuale, che puo' essere completamente ribaltata domani, l'indice potrebbe restare confinato tra 2800 e 3100???
Chiedo quali sono le osservazioni piu' rilevanti da fare davanti al grafico che allego??
Quali informazioni si ricavano da quello che si vede??
Cosa si puo' dire e cosa invece non si puo' dire in base alla situazione attuale??
Si puo' leggere il grafico dell'open interest di febbraio, slegato da quello di marzo e/o degli altri mesi??
Grazie mille a tutti, buon trading andrea

[v]

Premetto che non mi considero esperto, anzi! ...però ti rispondo lo stesso!

Le osservazioni che hai fatto, se guardiamo solo gli OI, sono giuste.
Considera che gli Strike 2900 e 2850 non sono bassi e ancora devono finire di difendere, quindi è anche possibile che per febbraio nemmeno si arrivi a 2800. Vedremo cosa faranno...
Per i mesi successivi, io uno sguardo agli OI lo do sempre. Ti danno comunque un'idea di come e dove si muovono le mani forti.

[Morgi]

SI OI viene confermato anche dal BEP 3036 sopra 2763 sotto calcolato con le opzioni ATM2900

[TFiutoT384]

magari, come mi ha suggerito boniekplatini al corso di gennaio e che da allora faccio quotidianamente, potresti annotare il variare delle call e put alle scadenze più vicine (su fiuto è facilissimo) almeno per febbraio e marzo, e magari sui supporti per te più importanti.
Lo faccio sull'eurostoxx, sul dax e sull'SP500 (quest'ultimo per me è il più importante).
"perderai" qualche minuto ma così hai idea di come stanno variando le forze in gioco, appunto le mani forti, come le chiama.

[pea76]

non sono un esperto di OI, ma voglio diventarlo e monitoro e analizzo da ormai un semestre.
le tue conclusioni secondo me sono corrette di base.
per ora non ci sono numeri che fanno presagire un crollo sulla scadenza di febbraio.
al massimi dei minii poco piu' sotto degli attuali, ma per poi spikkare verso l'alto.
nulla di che.
per diventare esperto di OI pero', attendo il primo vero movimento violento. il 20% di indice in una settimana, che sicuramente arriverà a breve.
e li' che verificheremo la reale validità o meno dell'OI (cioe' segnale di anticipo di circa 48 ore).
sarebbe una fìgata.
ma mi sembra troppo bello.
a quanto dice Tiziano cmq queste variazioni sui movimenti violenti si vedono.
ciao

[TFiutoT384]

scusa ma mi hai incuriosito: il 20% di movimento (chiaramente è una cifra approssimativa ma comunque davvero notevole) l'hai dedotto dall'indicatore della regressione di Fiuto, da qualche altro idicatore su fiuto o sono tue analisi personali? Ti chiedo questo solo perché ho ancora molto da capire sulle opzioni.
Ad esempio il TED di cui tiziano ha paralto è basso, il vix pure (18,68), anche se il vdax ora sta crescendo di oltre il 9% è 20,83.
Dall'open interest ho visto che si è incrementata la barriera di 1125, 1130 e 1150 e quindi penso che il movimento dei prossimi giorni (forse fino alla scadenza di febbraio) è più probabile che sia confinato in questi valori.
Boh, .... :huh:

[pea76]

scusa ma mi hai incuriosito: il 20% di movimento (chiaramente è una cifra approssimativa ma comunque davvero notevole) l'hai dedotto dall'indicatore della regressione di Fiuto, da qualche altro idicatore su fiuto o sono tue analisi personali? Ti chiedo questo solo perché ho ancora molto da capire sulle opzioni.
Ad esempio il TED di cui tiziano ha paralto è basso, il vix pure (18,68), anche se il vdax ora sta crescendo di oltre il 9% è 20,83.
Dall'open interest ho visto che si è incrementata la barriera di 1125, 1130 e 1150 e quindi penso che il movimento dei prossimi giorni (forse fino alla scadenza di febbraio) è più probabile che sia confinato in questi valori.
Boh, .... :huh:

no, era solo un esempio per capire la tipologia di movimento che intendevo.
una cosa stile ottobre 2008 insomma. mi attendo altre giornate cosi' nel corso del 2010, penso da luglio in poi, ma non prima (purtroppo, anche se sono gia' un po' shortino...).
ma le mie stime sono uno strano personale mix tra macroeconomia, analisi ciclica di lungo periodo e at tradizionale.
non c'entrano gli indicatori diTiziano. che a dir la verita' non ho ancora studiato...(qua mi becca la tirata d'orecchie...).

[andrea]

Sinceramente non so cosa dire. Non mi aspettavo uno scrollone cosi violento e sono stato colto un po' di sorpresa. Ho cercato di proteggermi con un paio di future al ribasso ma non sono riuscito a rollare in tempo e ho ancora 10 put 2850 vendute in portafoglio e 10 put 2750 comprate.
Domani vedremo se ci sarà tenuta a 2800 o meno. Anche se mi sembra abbastanza verosimile un rimbalzo fisiologico (il rimbalzo del gatto morto).
La situazione si fa interessante, anche se piu' difficile del previsto da gastire non potendo restare davanti ai monitor costantemente.
Comunque le scuse sono l'arma dei perdenti e quindi . . . . al lavoro. Grazie mille a presto andrea

[pea76]

fino ai livelli di oggi e fino ancora a un punto, un punto e mezzo sotto questi livelli (1100 di sp) l'oscillazione puo' essere definita fisiologica.
in ogni mese, da 6/8 mesi a questa parte, dalla noia tanto per capirci, c'e' stato lo scrollino di turno. una volta e' stato per dubai (un po' piu' forte), altre volte seplicemente per motivi tecnici, ma c'e' stato quasi tutti i mesi.
se si ferma e' ok.
se non si ferma invece qua di OI non ci abbiamo capita nulla nessuno. e non e' un bel segno... :S

[pea76]

...
ho ancora 10 put 2850 vendute in portafoglio e 10 put 2750 comprate
...

ho una domanda tecnica per te Andrea (mio ononimo).
te la faccio perche' sono molto ignorante in materia di opzioni long, e ancora oggi, per diversi motivi che non dipendono dalla mia volontà, non ho strategie aperte con opzioni long a copertura, se non negli ultimissimi giorni.
hai detto che avevi le long puts a copertura un paio di strike sotto quella vendute (2750 long, 2850 short).
secondo una certa teoria, in caso di esplosione di vola (come e' stato ieri), il differenziale di delta rispetto al momento dell'apertura della strategia, dovrebbe essere a favore delle long e quindi, si dovrebbe riuscire a creare la situazione che non correggendo nulla, annulli la tua perdita in realtime (non in scadenza).
hai notato qualcosa del genere? perche' questo secondo me e' un punto importante da capire sulla tecnica degli spread. ciao