Strategie Bund

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Ciao ragazzi!
Stavo guardando il Bund per vedere se si riusciva a fare qualcosa di lampo in questi ultimi 18 giorni.

Inserisco in allegato le immagini degli OI e della VS; a me pare di vedere che come resistenza la 124 sembra ottima per piazzare un lato di una condor, o anche una sola credit. La differenza di contratti (OI) è elevata, e guardando la VS le CALL hanno ancora una volatilità superiore a 2 (che come è stato appena detto rende ancora conveniente la vendita) le PUT sono però prezzate quasi il triplo, il che fa pensare che andranno in profitto...
Che dite? Se rimane così, secondo me domani potrebbe essere interessante...

[TFiutoT384]

Credo che hai ragione. E credo che proprio ieri (o meglio il 9) sia iniziato un trend giornaliero short sul bund. Non mi stupirei se oggi scendesse sotto 123.

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...peccato allora... non mi sono fidato... l'importante sarebbe comunque averci azzeccato!
Più che altro, non so se sia normale, ma ho visto che con il bund le greche hanno valori un po strani... probabilmente mi manca qualche elemento , perché nelle strategie io cerco di tenere il delta il più vicino possibile a 0.5 e il gamma più basso del delta. Con il Bund qualsiasi cosa provi a montare mi trovo il delta almeno a 30 o più e il gamma anche peggio.... (in questo caso, se monto solo CALL è addirittura -200 e gamma -50...) vanno forse interpretati in maniera diversa sul bund???
Grazie :cheer:

[TFiutoT384]

Non so... sto ancora imparando molto sulle opzioni, soprattutto sul bund dove sia Denis che Tiziano sanno bene quanto temo l'esercizio anticipato (come visto al corso di gennaio): e quidni stò, con molta calma prendendo confidenza......
Che il bund scenda mentre l'azionario americano sale può essere scontato. Lo strano è che scenda mentre scende anche l'azionario europeo. Potrebbe essere che il ribasso sull'azionario europeo sia speculazione mentre più sicuro sia il rialzo sull'america: come a dire che oggi l'azionario europeo va giu ma domani o nei giorni successivi potrebbe rimbalzare, o comunque non trattasi di un ribasso "serio". Io ho puntato da martedì sul ribasso e da 123,55 il bund ha toccato 123,04 proprio ora.
Ok, vedremo come va a finire. Io tifo pr il ribasso e mi sembra che stia accelerando. ha toccato 123...123,01...123 (e vuoi scendere sotto....!)
niente, resta a 123,03.... 122,98 superato!!! calp
123,02....
lotta dura a 123. :huh:
Ok io stacco.

[Cagalli Tiziano]

Ricordate che esiste il carry trade che falsa le correlazioni!

Mi indebito in dollari pagando lo 0,5 e compero debiti in euro che fruttano poco ma solo di differenziale tassi è già un vantaggio. Poi se sento che Bernake, pur bloccato dalla neve, manda uno scritto per dire che vuole iniziare l'exit strategy, allora mi spavento e VENDO tutto (Bund..Schatz..) e restituisco i dollaroni....ringraziando internet che mi permette questi "giochetti". :whistle:


E' scritto in prima persona ma ovviamente non sono io .... se vendo tutti i Bund che ho io non se ne accorge nessuno, questo è certo!

[TFiutoT384]

Tiziano dove si può imparare qualcosa sul carry trade?
Su wikipedia ho trovato questo:
Nell'ambito della finanza internazionale il carry trade è la pratica speculativa consistente nel prendere a prestito del denaro in paesi con tassi di interesse più bassi, per cambiarlo in valuta di paesi con un rendimento degli investimenti maggiore in modo sia da ripagare il debito contratto sia da ottenere un guadagno con la medesima operazione finanziaria.

Solitamente per mettere in atto un'operazione di carry trade vengono scelte monete che godono di un cambio stabile nel tempo mentre l'investimento è rivolto a strumenti a basso rischio, quali titoli di Stato.

È possibile fare un esempio di operazioni di questo genere prendendo a riferimento la situazione economica del Giappone: in questo caso gli investitori stranieri operano in un mercato che presenta, in maniera pressoché stabile negli ultimi dieci anni, un tasso di cambio dollaro statunitense/yen di 1/120 e un tasso di interesse dello 0,25%: il disallineamento dei tassi rispetto alla media internazionale consente di prendere a prestito denaro in yen ad un "prezzo" molto basso, di cambiarlo in valute straniere che vengono investite in titoli di stato o altri strumenti finanziari a rischio nullo e che presentano un rendimento del 3% o superiore. L'investitore guadagna, in tal modo, sul differenziale fra i tassi di interesse: scaduto il titolo di stato, il denaro viene infatti riconvertito dalla moneta straniera in yen per pagare il debito contratto in Giappone.

Per l'investimento finanziario non è rilevante che il tasso di cambio yen/altra moneta sia a favore o meno di quella straniera, purché sia stabile nel tempo e resti sostanzialmente invariato dal momento in cui viene contratto il prestito in Giappone a quello in cui si viene restituito.


chiaro no? No. :woohoo:

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chiaro no? No. :woohoo:

Anche a me è chiaro che non'è chiaro

...l'unica cosa che mi è chiara, è che se lo dice Tiziano.... meglio dargli ascolto!!! ...mi pare di aver capito che sul bund evidentemente queste analisi vanno prese con le pinze...
Ma allora anche i Delta e Gamma della strategia (tipo condor) non vanno cercati come per esempio su un'indice o un sottostante azionario??