IRON DJEUROSTOXX50

[antoniokk]

Questa è una strategia reale messa a mecato il giorno 22.02.10
E' in condivisione e si chiama: DJEUROSTOXX50_MARZO2010

Allego gli eseguiti e il payoff del giono 22 .02.10
Su questo payoff il delta della put comprata è di 0.1053 ed il delta della put venduta è 0.1545.

E' passato 1 giorno: Allego il payoff di oggi 23.02.10
Su questo payoff il delta della put comprata è di 0.158 ed il delta della put venduta è di 0.2221.

Su quest'ultimo payoff il delta della put comprata ha raggiunto il delta della put venduta (il giorno della messa a mercato)

A questo punto il mio dubbio: è già il momento di rollare?

[dichiara.maurizio]

Se la strategia è quella di rollare a delta costante ! si devi rollare !
in queste strategie a delta costante ci si "annota" i delta di vendita sia delle put che delle call e si rolla quando le opzioni acquistate a copertura hanno lo stesso delta di quelle vendute.

[antoniokk]

grazie Maurizio.

Nel frattempo volevo fare alcune considerazioni.

1) per sapere qual'e il delta delle opzioni, bisogna per forza metterle su fiuto, oppure si possono ricavare nel momento preciso che si inserisce un' ordine su iwbank. Mi spiego meglio: su iwbank si può leggere da qualche parte il delta?

2) Nel payoff precedente: con una differenza di delta, tra la comprata e la venduta, cosi vicine, praticamente è quasi matematico che dopo un giorno o due al massimo, anche sè il sottostante si muove poco, bisogna rollare. corretto?

[Morgi]

alla tuadomanda 1
..no su iwbank non ci sono le greche.


la formula sta qui
http://it.wikipedia.org/wiki/Delta_%28opzioni%29

[antoniokk]

grazie Morgi.

Ho letto il tuo rimando a wikipedia.
Allego immagine della descrizione del delta (spero di non violare nesun copyright)

E qui sono in difficoltà.
La formula ha un numeratore ed un divisore, ma precisamente quali valori vanno inseriti al numeratore e quali al divisore?

Esempio: quardando il 1° post, la short put 2600 ha un delta di 0.1545......bene, che valori devo inserire al numeratore ed al divisore per ottenere 0.1545?

e' una cosa troppo complicata e bisogna per forza avvalersi di un calcolatore di greche?

[Morgi]

Devi tener conto che per avere il DELTA i calcoli vanno fatti con le variazioni dei prezzi interessati per punto percentuale

[v]

Ciao!
non so se lo hai fatto, comunque se colleghi i DDE a fiuto hai le greche in tempo reale. Dal sito di Playoptions trovi un programmino per calcolare le greche: http://www.playoptions.it/Calcoli-Rapidi-Opzioni.html

...comunque a me sembra strano che con quei valori ti abbia toccato già il giorno dopo...
sei sicuro che fosse tutto aggiornato? perché è vero che la linea rossa del grafico (dove difendi) è poco ampia, ma il delta della strategia è buono, e anche il gamma è basso...
vedo che le immagini sono fatte lo stesso giorno non'è che magari si è incasinato qualcosa, magari con gli aggiornamenti o modificando a mano dei valori??

[antoniokk]

Devi tener conto che per avere il DELTA i calcoli vanno fatti con le variazioni dei prezzi interessati per punto percentuale

@Morgi
grazie Morgi, questo documento mi sembra molto molto molto interessante.
A questo punto approfitto della tua disponibilità angelo , dove posso trovare un documento simile per le altre greche? (gamma, theta e vega).
p.s. ma perchè nella formula (lato divisore) c'è scritto "3.80-3.50"?. NOn doveva esserci scritto: "27.00-26.70"?.

@
adesso che ho letto la tua risposta, effettivamente mi viene il dubbio, che non abbia aggiornato il tutto. Adesso controlllo e verifico.

GRazie della chicca del DDE per le greche

[pidi10]

Le formule in VBA per calcolare le Greche su excel puoi trovarle ad esempio su questo sito.

http://www.anthony-vba.kefra.com/

[antoniokk]

grazie pidi