Meeting Firenze

[Cagalli Tiziano]

Una copertura verso l'esposizione...verso il delta ad esempio.

[dichiara.maurizio]

@dichiara.maurizio
potrebbe essere una soluzione.
A questa soluzione "quasi tutto itm" non ci avevo pensato.
Ho tradotto quando tu suggerivi nel payoff a scadenza: è così che lo hai immaginato tu?

Si ! più o meno.
nel tuo caso avevo pensato a due posizioni aperte sulle call !? :whistle:
Come viene il pay off??

[antoniokk]

si ! più o meno.
nel tuo caso avevo pensato a due posizioni aperte sulle call !?
Come viene il pay off??

così,

si alza il profit e si abbasa il loss

[dichiara.maurizio]

A me sembra più bella!!

[antoniokk]

si in effetti è proprio cosi , grazie dei suggerimenti.

Naturalmente è aumentato il costo e sicuramente aumenteranno i margini.

Poi sè nei prossi 19 giorni che mancano alla scadenza si arriva vicino ai bep, bisognerà pensare a qualcos'altro.

Tu avevi già pensato a questo quando dicevi alla risposta #85 "e il tutto con rolling di delta ( sempre se i prezzi che ho adesso delle opzioni siano gli stessi di Lunedì altrimenti altri strike" ?

[dichiara.maurizio]

Ti devi annotare il delta del venduto così rolli oppure fai conti del portafogli quando la rollata è quasi in pareggio ti muovi!!!
PS : ho aperto solo il lato call per il momento! e penso di aprire quello put quando il future toccherà 2800 e qualcosa se accadrà naturalmente

[antoniokk]

Ho visto che future (ESTX50 JUN0) quota circa 2740 (alle 12.45 circa), e l'indice poco meno di 2800.
IL future quota sempre meno dell'indice.
Questo è sempre cosi?

[dichiara.maurizio]

I future incorporano (anzi scorporano) nel loro prezzo anche i dividenti futuri delle varie società ! e di qui altre varianti che non ho approfondito!!

[antoniokk]

Maurizio,
possibile che il total at now sia a già +435?

[Lunardi]

La differenza di prezzo tra future e indice è dovuta principalmente a due cose: presenza di stacco di dividendi entro la scadenza, e compenso per il tempo che manca a scadenza (per interessi).
I dividendi, se ci sono, riducono il prezzo del future rispetto all'indice, mentre gli interessi, che sono sempre dovuti, aumentano il prezzo del future.
Il saldo netto di queste due voci decide il prezzo del future rispetto all'indice.
In questo caso il prezzo inferiore del future indica che l'ammontare dei dividendi supera l'ammontare degli interessi.