Open Interest e livelli su cui tradare

[playoptions]

col senno di poi...comunque strategicamente l'ITM era esatto.

Non ho il prezzo del future di quando sei entrato...ma dovresti essere in buon gain ... Bene!

[enzolo]

grazie maestro !

[enzolo]

allora... operazione chiusa con gain di circa 1200 euro...

ora però sono in posizione molto pericolosa... ho una posizione in put novembre vendute (solo parzialmente coperte) a 19500 e 20500 punti... credo che in quell'area ci sia un buon supporto... a giudicare dai contratti aperti... soprattutto per la verità in area 20/20500 ci sono circa 2600 contratti aperti... mentre in area 18500/19000 ce ne sono altri 2500... se dobbiamo leggere in ottica venditori (come sono io...) il supporto c'è tutto...
Per coprirmi (acquistando put 19mila) avevo pensato un'operazione "folle"... finanziarmi vendendo delle call DOTM tipo 25500...
Un opinione .... troppo spericolato ???

[playoptions]

Se posso essere franco...sì! Troppo spericolato per il periodo in cui non si sa da che parte e a che velocità si andrà.

Pare effettivamente un supporto su cui la gente combatterà...ma perchè se hai bisogno di coprirti per la parte mancante non fai un paio di conti (numero di opzioni che hai scoperte) e ti metti "corto" con il peso in future di un paio di titoli dell'S&P MIB.

Mi spiego:

se l'operazioni in put nella parte scoperta ti porta una perdita di xx euro a punto di spostamento indice verso il basso, perchè non correggi mettendo in portafoglio una quantità di future (Enel, Eni, Unicredito..) che ti frena la perdita? Il future guadagnerà al ribasso quello che perderà la Put. Magai "pesati meno"..ma almeno recuperi una parte della perdita.

Se non conosci affatto la tecnica, trovi una esposizione nel sito nella parte didattica: hedging questo amico sconosciuto.

Buon trading

[Nick]

Salve a tutti vorrei un aiuto da parte vostra nella interpretazione del grafico P/C ratio relativo al S&P mib. In particolare vorrei sapere come voi leggete lo strike 25000.

Io vedo un livello di put doppio di quello delle call; ma per leggere la difesa dello strike 25000 non dovrebbero essere le call ad essere maggiori delle put ?

Grazie.

[Cagalli Tiziano]

Le opzioni che sono gia ITM (In the Money) non hanno più valore per il calcolo del trend in quanto chi doveva proteggere il suo strike, lo ha già fatto. In più c'è da considerare che quella posizione (25000 PUT) essendo ITM ha un delta = 1. Cioè perde o guadagna soldi esattamente come il sottostante, per cui non ci sono correzioni da fare. In pratica sono 6500 contratti PUT che sono protetti da 3250 contratti Future S&P MIB corti.

Quello che io vedo è che ci sono dei livelli, 20.000, 19.500, 19.000 dove le Put sono superiori alle Call. Per cui gli investitori pensano che il prezzo non scenderà sotto quei livelli. Che di fatto sono i Supporti che si vedono poi sui grafici.

[Nick]

Ciao Tiziano

mi riferisco all'ultimo tuo commento fatto sul blog riferito all' OI del Dax. Penso di aver capito la tua analisi scritta ma non riesco a capire il grafico; infatti (dove tu hai cerchiato la zona indicando CALL ITM) io vedo un aumento delle Put in rosso mentre seguendo il tuo ragionamento mi sarei aspettato di vedere Call ITM in azzurro.

Spero di essermi spiegato.

Grazie.

[Cagalli Tiziano]

In effetti dall'immagine non si vede molto la presenza delle ITM che sono nascoste dalle barre rosse. Se le guardi in bidimensionale si vede meglio.
Te la posto io ma tieni presente che ne sono già state chiuse diverse. Per valutare l'entità devi moltiplicere il numero dei contratti per il loro valore e ti rendi conto che soldi in gioco ce ne erano moltissimi. 1 contratto Dax vale 110.000 euro.

[marco.stelloni]

BUONGIORNO TIZIANO, DAL GRAFICO CHE HAI POSTATO SULL' OI DEL DAX MI PARE DI CAPIRE CHE CI SIANO DEI BEI SUPPORTI DA 4200 A 3600, MENTRE SEMBRA CHE AL RIALZO, AL MOMENTO, NON CI SIANO GRANDI RESISTENZE. è CORRETTA LA VISIONE (CONSIDERANDO ANCHE CHE SU S&P500 CI DOVREBBE ANCORA ESSERE QUEL SUPPORTO ENORME A 790/780 DOVUTO ALLA PRESENZA DI UNA GRAN QUANTITà DI PUT 800), OPPURE RITIENI CHE QUEI LIVELLI DI PUT IN REALTà NON SIANO MOLTO SIGNIFICATIVI?
GRAZIE E UN SALUTO A TUTTI

[enzolo]

Salve a tutti...
facciamo il "gioco dell' O.I." sull'SP/Mib... a pare che la situazione non sia chiarissima... ma sono un dilettante...
Se infatti per le CALL abbiamo a 22mila punti il maggior numero di contratti (2888)... perchè obiettivamente il 23mila (oltre 3mila contratti) non mi sembra proprio da prendere in considerazione... per il momento... sul lato PUT la situazione sembra molto più fluida...
Abbiamo una marea di contratti tra 20mila e 19mila... che sarebbero ATM/ITM o quasi al momento... ed il primo livello "carico" OTM è a 18mila punti con 2mila contratti... poi si passerebbe addirittura a 16mila !!!
Se ho imparato "qualcosa"... secondo quello che si vede ora l'indice non dovrebbe andare oltre i 22mila... (nella migliore delle ipotesi...) ma al ribasso ci può stare che non vada oltre i 18mila, ma che... in virtù delle molte PUT nei livelli 19/20mila ci sia un forte supporto su questi livelli... perchè è da vedere (ed io non ho strumenti in tal senso... non avendo la SUITE...) se i contratti sono in vendita o acquisto... ma per le logiche che conosciamo si suppone per la maggior parte in vendita...
Grazie e saluti a tutti... attendo commenti