Salve a tutti,

La volatilità storica del VIX a 20 giorni venerdì ha chiuso a 241 punti.

Dal 1990, inizio della serie storica, tali valori sono stati toccati solamente 3 volte e precisamente:

14/08/1990 - 241
20/03/2007 - 242
24/10/2008 - 236

Faccio notare inoltre come prima dell'esplosione di volatilità dei giorni scorsi, la volatilità del VIX sia rimasta su valori molto bassi intorno a 50 dal 5/03/10 al 15/04/10 circa.
La fascia intorno a 50 è stata superata verso il basso solamente 6 volte dal 1990.

Tenendo conto che la volatilità è “mean reversal” e cioè che tende alla sua media mi attenderei una diminuzione verso la fascia 120-150. Se la volatilità del VIX scende, significa che il VIX scende e quindi che l’SP500 sale. Questa correlazione è stata sempre vera nel passato.

Come nell’Ottobre del 2008, però, dopo una momentanea discesa, potrebbe formarsi un nuovo massimo del VIX e quindi un ulteriore crollo dei mercati.