Volatilità del VIX a valori estremi

[pidi10]

Ma il guadagno della call e della put che avevo venduto e adesso compro (poichè il prezzo sarà sceso), non è mangiato dalla perdita che ho sulla put e sulla call che avevo acquistato e adesso vendo (dato che il prezzo sarà diminuito)??
E' logico che sia così. Ma le OTM hanno un prezzo inferiore delle ATM e quindi la vola incide meno in valore assoluto.
E poi il condor è solo un esempio per evidenziare la possibilità-.
Puoi ricomprare con bassa vola 4 put ATM vendute con alta vola e sostituirle con 2 sottostanti short fino al momento in cui la vola rialza ad esempio.

[Tartufo]

Ciao pidi

Vorrei con calma mettere a mercato una strategia sul Bund per il mese di giugno. Mi daresti una mano? Ti dico cosa vorrei fare almeno possiamo modificarlo e tenere pronta una strategia nel caso il mercato vada dalla parte opposta.

Vorrei creare una sorta di butterfly che tenga conto di un'eventuale discesa o al massimo un trading range e che il valore massimo dove inizierei a perdere è di circa 130.

Grazie anticipatamente

Buona giornata

[pidi10]

Roberto

ti posso dare solo una traccia che poi va sviluppata con le tempistiche di entrata.

Prima mossa costruzione Butterfly
Alla resistenza (circa 130.52) successiva al primo superamento dello strike 130.5
+Put 130
-Call 130.5

Seconda mossa costruzione Butterfly
Al ritracciamento attendere che il bilancio dei premi sia positivo e poi
+Call131
-Put 130.5


Seconda mossa alternativa per creazione di un condor
Mossa alternativa in caso di sforamento della resistenza di cui alla prima mossa
+Call131.5
-Put 131

Il tutto si può fare anche seguendo un ordine di inserimento diverso a seconda dell'andamento del sottostante

[Tartufo]

Grazie mille Pidi

Mi piace la strategia. Nelle varie fasi ti scrivo come entro a mercato e la analizziamo se ti fa piacere.

Ritorno velocemente sul VIX perchè mi sfugge qualcosa anche dopo aver letto la parte del forum che parla di questo indicatore.

Se il VIX sale è perchè il prezzo delle opzioni aumentano di prezzo.

Chiedo: se aumentano i prezzi delle Put non dovrebbero diminuire i prezzi delle call? In fin dei conti se sale il VIX è perchè i grossi investitori vogliono coprire le loro posizioni comprando Put e di conseguenza la volatilità implicita aumenta e la "paura" dei trader è che ci sia un prossimo crollo del mercato che storicamente l'ho visto comparando il VIX con lo S&P.

Non comprendo il ruolo delle call sempre che siano inserite nel computo del calcolo.

Grazie anticipatamente

[ricky2429]

Grazie pidi, il concetto riguardo la minor perdita di valore delle OTM in relazione alla volatilità, mi sarà molto utile.
Roberto, non so se questa considerazione è corretta,ma io provo a farla.
Un aumento della volatilità fa' aumentare il prezzo di tutte le opzioni, a causa dell'aumento della volatilità implicita. Riguardo le call, credo si possa prendere come esempio il mese passato: le candele rosse sono tante, e spesso hanno un corpo molto ampio. Ma anche quelle poche candele verdi sono parecchio lunghe, rispetto alla norma intendo. Prendiamo per esempio il ftse mib: nel lunedì dopo il "salvataggio" dell'euro chi aveva in portafoglio le call credo se ne sia accorto. Ed anche nei giorni successivi ci sono state sedute pessime, e ogni tanto sedute molto buone (vedi oggi).
Questo credo sia il motivo per cui anche le call costano sensibilmente di più rispetto ai periodi di bassa volatilità.. Spero che il mio ragionamento non sia totalmente sbagliato e possa essere servito in qualche modo!

[Tartufo]

Grazie Riccardo

Purtroppo non mi è ancora del tutto chiaro.

Se il VIX viene chiamato anche indice della paura mi chiedo subito di che cosa. Penso che i grossi capitali siano investiti sul rialzo e che necessitano di una copertura. Quindi le put salgono di prezzo e aumentano la loro volatilità implicita.
Le call, in quanto opposte alle put, dovrebbero essere poco scambiate se non per la covered call writing.

Tiziano, pidi, ricky, felix o chi vuole mi potrebbe chiarire questa idea o linkarmi la parte del forum dove trovo queste informazioni.
Credere mi piace solo se comprendo la logica sottostante.

Credere per fede penso che sia pericoloso ameno che non subentri un effetto placebo...ma il discorso si sposterebbe su un altro campo

Ringrazio in anticipo

[ricky2429]

...avrei molte più cose da dire sull'effetto placebo che sul vix!! (io comunque l'aumento del prezzo delle call lo leggo come grossa incertezza, ed essendo alta la probabilità di un rimbalzo il MM lo prezza, fa pagare questa possibilità)
comunque confidiamo nel generosissimo pidi, a cui dobbiamo fare ancora la domandina su trading library e sul DDE! non te ne dimenticare Roberto!!

[gigaset]

Grazie Riccardo

Purtroppo non mi è ancora del tutto chiaro.

Se il VIX viene chiamato anche indice della paura mi chiedo subito di che cosa. Penso che i grossi capitali siano investiti sul rialzo e che necessitano di una copertura. Quindi le put salgono di prezzo e aumentano la loro volatilità implicita.
Le call, in quanto opposte alle put, dovrebbero essere poco scambiate se non per la covered call writing.

Tiziano, pidi, ricky, felix o chi vuole mi potrebbe chiarire questa idea o linkarmi la parte del forum dove trovo queste informazioni.
Credere mi piace solo se comprendo la logica sottostante.

Credere per fede penso che sia pericoloso ameno che non subentri un effetto placebo...ma il discorso si sposterebbe su un altro campo

Ringrazio in anticipo

.....Perchè si chiama indice della paura?..........

Prova a sovrapporre il VIX con un l'indice di borsa e poi capirai ....

[Cagalli Tiziano]

Credere mi piace solo se comprendo la logica sottostante.

Credere per fede penso che sia pericoloso ameno che non subentri un effetto placebo...ma il discorso si sposterebbe su un altro campo

Io e coloro che seguono i miei metodi sanno che la parola "credimi" è abolita!
O la si sa spiegare e ha un fondamento matematico (dato che di matematica stiamo parlando) o si passa il turno..

[TFiutoT384]

Nonostante il future sull’SP500 sia in crescita e Vdaxx in calo, ora che sta aprendo Wally, Ted sale? Che sia un rimbalzo e si stia preparando un calo oggi o domani?