Discussione: Strategia ottimale per il mese di giugno
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31-05-10, 12:09 #101
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Re: Strategia ottimale per il mese di giugno
Acquistata la Call 19500 Giugno10 a 605
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31-05-10, 12:19 #102
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Re: Strategia ottimale per il mese di giugno
Commento al sottostante FtseMib:
dei sei titoli più pesanti del nostro indice si nota che i bancari sono ben impostati.
Eni e Telecom ancora in territorio negativo recuperano dai minimi.
Ecco come si presenta al momento la situazione:
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31-05-10, 13:01 #103
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Re: Strategia ottimale per il mese di giugno
Inserita la Call 19000 Giugno10 – che ancora deteniamo in portafoglio - in vendita a 930
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31-05-10, 14:04 #104
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Re: Strategia ottimale per il mese di giugno
Venduta la Call 19000 Giugno10 a 930
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31-05-10, 14:13 #105
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Re: Strategia ottimale per il mese di giugno
Visto la solidità del mercato, contrariamente a quanto avevamo programmato per oggi, invece di vendere la Call 21000 Giugno10 ne chiudiamo una delle 3 vendute che abbiamo in portafoglio a 92 punti.
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31-05-10, 14:55 #106
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Re: Strategia ottimale per il mese di giugno
Acquistata la Call 21000 Giugno10 a 92 punti
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31-05-10, 15:04 #107
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Re: Strategia ottimale per il mese di giugno
A meno che il mercato non continui a salire per oggi le nostre operazioni sono terminate.
Il nostro utile operativo (calcolato con i prezzi teorici) è salito - per il momento - a 413€.
Riporto il payoff attuale della nostra strategia. Al termine della giornata di borsa lo commenteremo valutando i punti di forza e i punti di debolezza. Faremo anche un’analisi dinamica delle greche con qualche simulazione di prezzi del sottostante.
A più tardi
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31-05-10, 16:08 #108
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Re: Strategia ottimale per il mese di giugno
Ciao AZ13, vorrei chiederti se posso seguire le tue operazioni... se si,di quale capitale bisogna disporre per seguire la tua operativita'....grazie.
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31-05-10, 16:14 #109
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Re: Strategia ottimale per il mese di giugno
Attenzione
tutto ciò che viene scritto su questo forum è a scopo didattico.
Chi poi dovesse mandare a mercato operazioni che seguono indicazioni date da chiccessia sul forum lo fa a totale suo rischio e pericolo.
Questa è la condizione per poter scrivere liberamente su questo forum e consentire a tutti l'apprendimento.
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31-05-10, 16:24 #110
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Re: Strategia ottimale per il mese di giugno
Visto che il mercato è abbastanza fermo ne approfitto per continuare il discorso sul cosiddetto “skew” di volatilità per farvi osservare una cosa molto importante dal punto di vista operativo.
Sappiamo tutti della straordinaria incidenza della “volatilità” sul prezzo delle opzioni; e del fatto – piuttosto intuibile – che più ampi sono i movimenti del sottostante e più alta diventa la probabilità che una certa opzione vada in the money. Questa forte dipendenza del prezzo di un’opzione si scarica soprattutto sulle opzioni “out of the money” (che, non a caso, sono quelle che, nel bene e nel male, ne scontano maggiormente il peso).
Tuttavia, analizzando lo skew” di volatilità notiamo come l’incidenza della volatilità sul valore delle opzioni sia piuttosto asimmetrico, nel senso che è molto più evidente nel caso delle Put out of the money mentre in termini relativi le Call out of the money hanno un comportamento opposto: sono le basi vicine al prezzo del sottostante (“in the money” o “at the money”) ad aumentare rapidamente di valore, mentre quelle più lontane tardano ad accelerare.
Di questo diverso comportamento sarà sempre opportuno tener conto nell’impostazione delle strategie basate, appunto, sulla volatilità.
Normalmente è preferibile avere un portafoglio protetto, ma dal punto di vista probabilistico è meglio correre qualche rischio a rialzo piuttosto che a ribasso.