Volevo aprire questo topic per una situazione che mi è capitata e che "non comprendo" al meglio.
Venerdì mi hanno comunicato l'esercizio di 5 call vendute su Jun10 su telecom italia.
Lo strike è 0.85, e il premio che avevo incassato ai tempi era di circa 0.24 a contratto.
La cosa non mi ha preoccupato, in quanto coperta da altrettante call a 0.80 comprate, e che creavano uno spread a rischio zero.
Lunedì deciderò cosa fare, se esercitare a mia volta, oppure comprare il sottostante...
La cosa che mi lascia perplesso è perchè abbiano esercitato una call ITM, in un momento di così forte volatilità.
Non era meglio rivenderla ?
Inoltre il forte calo di questi giorni non mi fa capire perchè avere in portafoglio il sottostante, che si muove (e cala) a delta 1 (Ok, anche le opzioni così ITM l'avrebbero fatto).
Esercitando si è inoltre perso il theta residuo, e la forte volatilità che in questo periodo le opzioni incorporano.
Sono quindi arrivato a considerare che volevano il sottostante.. ma perchè ?
Mi scuso per la domanda, forse banale, ma che mi lascia il dubbio...
grazie a chi mi risponderà.
ciao