Cari colleghi opzionisti,

scrivo per avere una piccola conferma, non essendomi ancora trovato nella situazione seguente (ho sempre riisolto
tutto a rollate)

come ci si deve comportare nel caso si debba hedgiare le opzioni sui questo sottostante ?
ad es, -1 contratto call, strike 2850, scadenza 15 ottobre

a copertura, si entra con un future, non appena il sottostante supera 2850 (attualmente il sottostante quota 2840)

in questo modo, la call diventa una put sintetica

allo stesso modo, se il sottostante invece, dopo aver superato 2850, dovesse scendere, ci si puo' liberare del contratto future

in buona sostanza, a scadenza ci si puo' ritrovare :
- SOPRA 2850 (quindi con in mano 1 contratto call venduto, e 1 contratto future comprato)
- SOTTO 2850 (qiuindi con in mano 1 contratto call venduto)

Nel caso 1, bisogna lasciar scadere le opzioni ? in modo da consegnare il contratto e ricevere la differenza ?
Visto che l' ultimo giorno di negoziazione e' il 15, fino alle ore 12 se non erro, dopo quanti giorni verrebbe fatto il settlement ?

Anticipatamente grazie a chi vorra' rispondere ... angelo