Volevo provocare una discussione in merito alla vendita di put lunghe e lontane nel tempo ad esempio sullo Stoxx o altri indici azionari.

E' logico, a livello di payoff e di congelamento dei margini, vendere delle put strike 900, 1000 sullo Stoxx oppure 9000, 10000 sul ftmib, trattando scadenze ultraannuali?

A favore di una simile strategia, valutata ad oggi c'è senz'altro che si raggiungono stike difensivi, mai toccati prima d'ora, che presuppongono l'insorgere di eventi eccezionali come una guerra, un terremoto, una atomica sul kremlino, l'annuncio della fine del mondo (al che chi se ne frega) per contro avremo dei margini certamente non alti visto la distanza strike/tempo congelati per un anno e oltre.

Qual'è il vostro parere?