Discussione: Margine complessivo di portafoglio
Visualizzazione Elencata
-
14-03-12, 16:04 #1
Margine complessivo di portafoglio
Chiedo aiuto a Tiziano il quale subito dopo aver letto mi sbatterà a ragion veduta nella sezione strafalcioni !!
Supponiamo di avere in portafoglio 3 strategie su mercati diversi, nel caso specifico 3 spread rialzisti su DAX, MIB E STOXX ognuno dei quali ha un suo rischio massimo. Per non saper ne leggere e ne scrivere prevedo che il margine che mi chiederà la banca non potrà superare in ogni caso la somma dei 3 rischi massimi che equivale a 4530 euro.
Il portafoglio mi dice però che complessivamente le tre strategia hanno un Value At risk di
6364 euro già abbondantemente superiore ai 4530 supposti.
Sicuramente il mio ragionamento è sbagliato ma dove è l'errore ?
grazie
Apo....non si desidera ciò che è facile ottenere (Ovidio)....