prime strategie

[lato81]

ragazzi scusate ma come è possibile avere un payoff di quel tipo? è un arbitraggio bello e buono!!!

A vedere il payoff siamo difronte ad un Call Spread.

Io so che il call spread è l'integrale della densità di probabilità, scontata ad oggi, del sottostante che va dallo strike ad infinito. Vale a dire che siamo difronte alle le probabilità che il sottostante assuma tutti i valori che vanno dallo strike ad infinito.

Ora, le probabilità possono assumere valori compresi sempre e soltanto tra zero ed uno; tradotto in termini monetari significa che il prezzo di un call spread deve essere sempre positivo.

Ciò significa che, se vado a credito nel call spread, non è possibile che poi a scadenza io ottenga più di quanto già ricevuto quando ho creato la strategia. Questa situazione rappresenta un free lunch di quelli pazzeschi!!

Delle due l'una: o io ho capito male la teoria delle opzioni e dei vari non arbitraggi e sto sparando una marea di cavolate (moooooolto probabile), oppure vi prego di insegnarmi come si fanno a costruire queste strategie .... Insomma, correggetemi ed aiutatemi che sono piuttosto sconvolto ....

Ad maiora

Ciao, io utilizzo fiuto beta e la strategia arbitraggio che ho messo nel post non l'ho potuta simulare per bene solo per un fatto di tempismo in quanto la chain di fiuto aveva dei valori troppo diversi da quelli del broker e quando ho inserito manualmente quest'ultimi e' cambiato tutto.....

Non mi sono perso d'animo perche' ci ho lavorato un bel po per trovare quel pay-off e ho cercato ancora nel mare degli strike trovandone un'altro di arbitraggio che allego a questo post stavolta con i tempi giusti inquanto ho simulato di comparere con i prezzi letti dal broker e non quelli che mi dava la chain del software.

Essendo una simultata reale ho utilizzato anche le quantita' minime che mi richiede il broker per contratto (1000 azioni ) quindi anche i "numeri" di guadagno sono reali ma considerando il sottostante e la situazione attuale e' molto difficile che il sottostante superi quota 1.20.

Seguo l'evoluzione della posizione in realtime collegata in DDE al broker e vediamo come procede.