Citazione Originariamente Scritto da Sanarica Visualizza Messaggio
Avvicinandosi la scadenza il delta della call Aumenta ed il delta della put aumenta ( o diminuisce in valore assoluto ).
Dillo come cuoi l'importante e' intendersi.


Non sono pero' molto d'accordo con quanto dice il breve estratto dell'Opuscolo di Borsa Italiana citato da Rinqua.



Se metti sottostante 10 e strike 10 all'esempio di prima avrai i seguenti valori:

Per la Call abbiamo 0.57 / 0.55 / 0.525 ( 180gg-90gg-18gg)
Per la Put abbiamo -0.43 / -0.45 / -0.475

Come vedi il valore del delta della call non e' vero che e' insensibile al tempo, anzi se provi a mettere 300 gg vedrai che il delta della call e' 0.6 e quello della put e' -0.4.
A questo punto mi chiedo: " ma se il delta delle call e' 0.6 e quello della put e' -0.4 vuol dire che la probabilita' per la call di rimanere ITM e' maggiore di quella della put ?"

Ciao
1 Il delta della put dimunisce, non lo dico io, ma perche' diminuisce la probabilita' di essere ITM.
2 I calcoli sono corretti e li puoi vedere anche con la bella funzione 3D di fiuto beta, questa e' la teoria, in pratica, a mio onestissimo parere, c'e' una certezza il prezzo si muove, e quindi non sara' perfettamente ATM ma un pochino ITM o un pochino OTM.