Ciao a tutti,

scrivo questo topic per tutti coloro che hanno seguito, tramite il video settimanale di Tiziano, la strategia iniziata 23 ottobre sulle con le MIBO options.
Ed anche per aiutare tutti gli amici che hanno dei dubbi su come viene eseguito il calcolo a scadenza delle opzioni che si hanno in portafoglio (compensazione).

La strategia era composta da:

VENDITA PUT 23000 A 304 --> PREMIO INCASSATO 760 €
VENDITA PUT 23500 A 470 --> PREMIO INCASSATO 1.175 €
ACQUISTO PUT 24000 A 705 --> PREMIO PAGATO 1.762.5 €

Quindi ci rimaneva una differenza di premio incassato di 69 punti pari a 172.5 €.

Come ben sapete il settlement price di scadenza per le mibo è l'apertura dell'indice il terzo venerdì del mese (giorno di scadenza delle opzioni).
Borsa italiana infatti riporta questo concetto come prezzo di regolamento finale:
Il prezzo di regolamento è pari al valore dell'indice FTSE MIB calcolato sui prezzi di apertura degli strumenti finanziari che lo compongono rilevati il giorno di scadenza.
Inoltre come ben sapete per le mibo a scadenza c'è la compensazione monetaria (ogni punto vale 2,5 euro), quindi ci addebitano o accreditano in conto, i punti trasformati in euro, della differenza delle nostre opzioni scadute ITM.

Stamattina l'indice ha aperto a 22.896 (fonte iw QT) quindi facciamo un paio di conti per vedere quanto abbiamo guadagnato:

La nostra put 23000 venduta è ITM quindi 23.000 - 22.896 = 104 punti --> addebito in conto di 260 €
La nostra put 23500 venduta è ITM quindi 23.500 - 22.896 = 604 punti --> addebito in conto di 1.510 €
La nostra put 24000 comprata è ITM quindi 24.000 - 22.896 = 1.104 punti --> accredito in conto di 2.760 €

Facciamo la somma per vedere cosa ci troviamo in conto --> accredito di euro 990.
A questi soldi dobbiamo aggiungere la differenza positiva che ci era rimasta tra i premi incassati e quello pagato di euro 172.5

Quindi questa strategia ci ha reso 990 + 172.5 = 1.162,5 euro

Vi allego anche l'immagine del pay off evidenziando il punto di scadenza....