Buongiorno a tutti,premesso che sono alle primissime armi nel mondo delle option.. vorrei capire come fiuto beta calcola la variazione del valore dell’opzione al variare del prezzo del sottostante (S). Ho delle lievi differenze con il calcolo di excel che utilizzo (sulla base delle formule trovate in alcuni libri) per capire come ragiona Fiuto. Facciamo un esempio:
1) in Fiuto imposto:
Call Strike € 60, Prezzo sottostante € 65, Vola Implicita 28,Risk free Rate 1, Scadenza 6 mesi (da 9/3/13 a 9/9/13). Quindi Fiuto calcola: Premio8,039, Delta 0.7009, Gamma 0,0288;
2) se c’è un aumento del prezzo del sottostante di 1 €, Fiuto calcola il Premio a € 8.7531.
Con excel, sulla base delle semplici formule trovate nei libri, ottengo:
Variazione Delta = 0,7009 + 0,0288 = 0,7297
Valore dell’opzione è quindi € 8,039 + 0,7297 = 8,7687
La differenza tra 8,7687 e 8,7531 è di 0,0156.
Vi chiedo se il calcolo fatto con excel è giusto e quindi l’errore è trascurabile oppure se è sbagliato. In tale caso vi chiedo se potete spiegarmi in cosa consiste la differenza.
Vi ringrazio