Discussione: Call oppure Put
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02-07-15, 09:04 #11
Per MRG87 e Papacharlie
Durante la discesa.
Perchè di una discesa ciò che si può temere è il rimbalzo che può essere forte, senza passare per la fase di fine trend.
LO smile di una serie di Call in realtà deve essere una "smorfia" e quindi non analizzerei la differenza tra quotazioni tra scadenza diverse ma tra moneyness diverse
Nei tre anni citati era tutto lo Skew ad essere prezzato alto e non solo le ITM, questa è strano perchè in fase di correzione divenrerebbe un portafoglio lento di delta. (Se sono ITM e le copri diventano Put vendute deep OTM).
In pratica è strano che gli istituzionali stiano attuando delle strategie caute e non aggressive...
forse sanno che si sta andando verso acque inesplorate....se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.