Colpito in pieno dal botto di dopo ferragosto
Sfortuna (buona dose) inesperienza (forse)

Sottostante: DAX
Strategia: Iron Condor ITM

Messa a mercato: il 7/8/2015 con prezzo del sottostante a 11530.
3 contratti Put short: strike 12150
3 contratti Call Short: strike 10500
5 contratti coperture

Range molto largo (580 punti sopra e 1030 (!) punti sotto - payoff basso (€ 899,00).
Il range maggiore sul lato discesa era giustificato dalla view di un mercato ribassista (cosa che poi si è putualmente verificato – ma non con quell’intensità !).
A tale proposito il 7/8/15 (sottostante 11500) la SMA giornaliera passava a 10874.
Esisteva un forte supporto statico a 10650 (minimi di febbraio 2015 testati e non violati nel luglio 2015).

Mi sono posizionato, per sicurezza sotto il forte supporto statico (appunto a 10500).

Il 20/8/15, dopo avere rotto al ribasso la SMA 200 daily ho effettuato la prima rollata (esattamente a 10500) riposizionandomi, come previsto dalla strategia a:

Messa a mercato: il 20/8/2015 con prezzo del sottostante a 11500.
4 contratti Put short: strike 11100
4 contratti Call Short: strike 10000
5 contratti coperture

Ho aumentato di 1 contratto per compensare il loss che è stato di € 2’839,50 (commissioni comprese).
Payoff della nuova strategia € 3582,00.

Strike inferiore a 10000 per vari motivi: esisteva da giugno un muro di open interest, soglia psicologica importante e infine perché rappresentava i massimi di dicembre 2014.

Strike superiore a 11000: perché rappresenta la nuova resistenza data dalla SMA daily 200.

Il giorno dopo, 21/8/15, come tutti sapete, c’è stato un ulteriore crollo che ha portato il DAX sotto i 10000 (anche se dopo a chiuso a 10030) ed è scattata la chiusura della posizione. Non ho rollato ulteriormente (il loss è stato di ulteriori 3’700 €.
Dopo una settimana così il capitale psicologico era a terra.

Mi sembra di avere messo in atto tutte le cautele per portare a buon fine la strategia ma non è bastato. Non mi era mai successa una cosa del genere.
(era dal 2009 che non si vedeva un crollo così breve nel tempo e di così tanta ampiezza di punti).

Solamente sfortuna (beh, il ritracciamento ci stava senza dubbio. Ma una due giorni come quella che si è vista nessuno l’aveva prevista);
cosa si poteva fare di diverso ?

ogni suggerimento o commento è il benvenuto.