correzione strategia

[mazza]

Buongiorno,

la scorsa settimana ho aperto una banale naked put su moncler allo scopo di testare una eventuale correzione.

col sottostante a 55 la put a 280 giorni strike 48€ pagava 1320€ con un BEP a 45€.

Come previsto il titolo è in caduta libera!
su 1320€ incassati oggi perdo 830€: circa 250€ di delta e 480 di Vega.

ora:
mancano 9 mesi a scadenza e allora il vega non avrà valore quindi mi preoccupa relativamente.
Di delta non perde moltissimo ma globalmente sono sotto del 50% quindi forse è il caso di intervenire.

potrei vendere uno spread di call oppure un'altra put per mediare il prezzo di carico...oppure pagare per una copertura temporanea.

francamente non vedo il titolo long, vorrei solo capire come intervenire in caso di ingresso palesemente sbagliato.

Consigli dai più esperti?

grazie anticipatamente

[Cagalli Tiziano]

Buongiorno,

la scorsa settimana ho aperto una banale naked put su moncler allo scopo di testare una eventuale correzione.

col sottostante a 55 la put a 280 giorni strike 48€ pagava 1320€ con un BEP a 45€.

Come previsto il titolo è in caduta libera!
su 1320€ incassati oggi perdo 830€: circa 250€ di delta e 480 di Vega.

ora:
mancano 9 mesi a scadenza e allora il vega non avrà valore quindi mi preoccupa relativamente.
Di delta non perde moltissimo ma globalmente sono sotto del 50% quindi forse è il caso di intervenire.

potrei vendere uno spread di call oppure un'altra put per mediare il prezzo di carico...oppure pagare per una copertura temporanea.

francamente non vedo il titolo long, vorrei solo capire come intervenire in caso di ingresso palesemente sbagliato.

Consigli dai più esperti?

grazie anticipatamente

comperi una put a scadenza breve. Così avrai diminuito il rischio di moltissimo e se vorrai venderai una ulteriore put a strike più basso

[riccardo1981]

Ciao,
con la premessa che non sono un esperto e non ho più il data feed del mercato italiano

Sulla stessa scadenza prova a vedere cosa esce fuori comprando strike 46 e poi andando sempre un po più OTM compri due opzioni e ne vendi altre due ancora più OTM. ( tutto PUT ) . ( es vendi 2 strike 38 e compri due strike 36 ) . Ripeto non ho la minima idea dei prezzi quotati perché addirittura IB non riesce a calcolarmi correttamente il payoff ( perché appunto non ho il data feed ).

Allego uno screenshot solo per farti vedere la figura finale ( il titolo che ho preso a CASO è Paypal )

Devi vedere se hai abbastanza premio per tenerti sopra lo zero nella prima parte di discesa che quindi possa darti ancora del margine qualora il titolo scenda ancora rispetto a dove si trova ora

E' importante però che non vengano presentati spread bid / ask troppo ampi

Spero di essere stato abbastanza chiaro.

Ciao

R.

[riccardo1981]

Ps. ho visto che ha già risposto Tiziano.. .. ecco quindi segui il suo consiglio

[mazza]

comperi una put a scadenza breve. Così avrai diminuito il rischio di moltissimo e se vorrai venderai una ulteriore put a strike più basso

Grazie Tiziano!!!

ho venduto un'altra put a strike più basso sulla scadenza a 9 mesi.

ma mi seccava avere quasi 50k di capitale a rischio così ne ho comprate 2 a 30 giorni.

comunque ho sbagliato i tempi: visti i segnali la put sulla scadenza breve andava presa prima, penso verso il 30/40% di perdita.

[mazza]

Ciao,
con la premessa che non sono un esperto e non ho più il data feed del mercato italiano

Sulla stessa scadenza prova a vedere cosa esce fuori comprando strike 46 e poi andando sempre un po più OTM compri due opzioni e ne vendi altre due ancora più OTM. ( tutto PUT ) . ( es vendi 2 strike 38 e compri due strike 36 ) . Ripeto non ho la minima idea dei prezzi quotati perché addirittura IB non riesce a calcolarmi correttamente il payoff ( perché appunto non ho il data feed ).

Allego uno screenshot solo per farti vedere la figura finale ( il titolo che ho preso a CASO è Paypal )

Devi vedere se hai abbastanza premio per tenerti sopra lo zero nella prima parte di discesa che quindi possa darti ancora del margine qualora il titolo scenda ancora rispetto a dove si trova ora

E' importante però che non vengano presentati spread bid / ask troppo ampi

Spero di essere stato abbastanza chiaro.

Ciao

R.

Buongiorno Riccardo,

chiarissimo, grazie del consiglio, gentilissimo!

in effetti uno spread a credito di put è stato il mio primo pensiero ma il titolo non è quotato a meno di 42 su quella scadenza.
tra 48 e 42 con step di 2€ non c'era fisicamente lo spazio per uno spread inoltre come dici lo spread tra bid e ask si è alzato tantissimo quindi vendevo lo spread incassando quasi zero...


anch io sono un neofita, se ti va di condividere qualche passo sentiamoci!

grazie ancora

Ciao