Mica male no?

[claudio]

ciao tiziano,
prima di tutto ti ringrazio per aver inserito i titoli americani, come al solito ci dai un enorme aiuto per l'operatività di tutti i giorni.
ti chiederei maggiori informazioni e spiegazioni su quanto hai scritto sul blog "mica male no?" quando scrivi "In questi giorni in cui pare che gli investitori abbiano perso il senno (ma non è così!)" cosa vuol dire (ma non è così)??
che tipo di analisi stanno facendo gli investitori visto che a breve, il 7 maggio a chiusura mercati, daranno i riultati dello "stress test" sulle 19 principali società finanziarie statunitensi, e potrebbero arrivare notizie non troppo positive......ma i mercati continuano a salire.....

[pidi10]

Lascio a Tiziano l'onere di rispondere.
Ma desidero fare presente che negli ultimi due tours Tiziano ci ha spiegato due strategie che non hanno bisogno di prevedere l'andamento dei mercati per essere vincenti. Cioè le mosse sono conseguenti al movimento del prezzo!!! Chi lo segue assiduamente sa che non è attraverso la previsione dell'andamento del prezzo che si ottengono i successi continui. Magari tali successi possono sembrare più contenuti in termini di valore assoluto rispetto a quelli che si potrebbero ottenere sfruttando le variazioni di prezzo. Ma sono più continui e sicuri.
La previsione dell'andamento dei prezzi rientra nella teoria e va sviluppata in quanto tale, come fa lui. Ma nella realtà chi segue Tiziano non usa previsioni di andamento di prezzo, perchè si limita a vendere tempo e volatilità.

[Cagalli Tiziano]

Ha ragione Pidi10 quando dice che non ci sforziamo molto per cercare di individuare il trend. Le strategie e le tecniche che usiamo e che in parte abbiamo già condiviso nelle prime tappe del tour non risentono molto dell'errore di direzione.
Certo è che una analisi ed una previsione devono essere comunque fatte: si riesce meglio ad impostare la prima parte, il primo lato, della strategia. Insomma si parte con il piede giusto.
Proprio da questa analisi si vede che il mercato necessita di acquistare posizioni che ha venduto/svenduto poco tempo fa e vedendo questi acquisti sembra proprio che gli investitori non sappiano che la crisi è ancora presente in tutta la sua dimensione,mentre io addiritura penso che ancora debba arrivare il peggio.
Basta leggere le stime che dicono:

anno 2009 PIL - 4%;
anno 2010 PIL +0,1;

il che tradotto in altri termini significa: siccome sono mancati i sold,i i consumi sono diminuiti e sono stati licenziati 650.000 lavoratori che, nel 2010, non solo non spenderanno, ma non saranno nemmeno ri_assunti perchè la stima di crescita è solo uno stop della discesa.

Alla luce di questo sembra strano che ritornino gli acquisti, infatti va fatta una considerazione tecnica: i portafogli erano sguarniti e, siccome la borsa da sempre scende e sale, nella fase di salita si compera ed il quella di discesa si vende.

Amplificando il movimento del mercato.

Guardate che ciò che si fa nella salita è quello di costruitre una CALL sintetica. Se acquisto un lotto di titoli ogni giorno che questi salgono e li vendo ogni altro che questi scendono, ho esattamente una Call. Viceversa hanno fatto fino a poco tempo fa e così avevano una Put.
Sembra un pò strano ma provate a farlo su un foglio elettronico ed ogni giorno che sale comperate un tot di azioni di un tot di titoli e quando scende fare l'opposto. Tra un paio di mesi fate due conti e vedrete che cosa esce. Anzi se lo fate e lo volete poi postare potremo commentarlo.

Lo stress test sembra che non sarà così semplice passarlo, infatti lo rimandono e addirittura ci sono voci di garanzie personali (Warren Buffet) se non lo passeranno. Sprero in una brusca correzione di rotta momentanea (2/3 giorni) così la vola aumenterà e si potranno rinforzare gli spread in vendita...sennò pazienza.
Ricordiamoci sempre come devono agire gli investitori ed allora non ci saranno sorprese.

[Gauss]

:ohmy:
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[pidi10]

Guardate che ciò che si fa nella salita è quello di costruitre una CALL sintetica. Se acquisto un lotto di titoli ogni giorno che questi salgono e li vendo ogni altro che questi scendono, ho esattamente una Call. Viceversa hanno fatto fino a poco tempo fa e così avevano una Put.
Sembra un pò strano ma provate a farlo su un foglio elettronico ed ogni giorno che sale comperate un tot di azioni di un tot di titoli e quando scende fare l'opposto. Tra un paio di mesi fate due conti e vedrete che cosa esce. Anzi se lo fate e lo volete poi postare potremo commentarlo.


C'è un ragionamento molto semplice che a me ha aiutato a capire il concetto espresso da Tiziano, senza diagrammi.
Per hedggiare una call venduta occorre acquistare il sottostante quando il prezzo sale e rivenderlo quando scende. Il risultato che un venditore di Call ottiene è il valore che deve pagare a colui che ha acquistato la Call, cioè è esattamente equivalente al risultato che tale call avrà portato al suo possessore.

[tony]

Lascio a Tiziano l'onere di rispondere.
Ma desidero fare presente che negli ultimi due tours Tiziano ci ha spiegato due strategie che non hanno bisogno di prevedere l'andamento dei mercati per essere vincenti. Cioè le mosse sono conseguenti al movimento del prezzo!!! Chi lo segue assiduamente sa che non è attraverso la previsione dell'andamento del prezzo che si ottengono i successi continui. Magari tali successi possono sembrare più contenuti in termini di valore assoluto rispetto a quelli che si potrebbero ottenere sfruttando le variazioni di prezzo. Ma sono più continui e sicuri.
La previsione dell'andamento dei prezzi rientra nella teoria e va sviluppata in quanto tale, come fa lui. Ma nella realtà chi segue Tiziano non usa previsioni di andamento di prezzo, perchè si limita a vendere tempo e volatilità.

Bravo, il tuo intervento mi è piaciuto, perchè è esattamente l'idea che mi sono fatto del trading in opzioni by Tiziano B) ; prima di arrivare qui, seguivo altre scuole che si basavano su previsioni del trend per aprire operazioni, tipo: se il supporto non tiene apri in ribasso, poi se va....va , senò chiudi alla perdita max del 30%.....una di queste scuole addirittura non esiste più nel giro di un paio d'anni.....
Quindi ,Tiziano forever

[claudio]

grazie tiziano per la risposta, come al solito sempre disponibile.

solo per rispondere a pidi 10, anche io ero presente a una delle tappe e l'altra che mi sono perso (per l'esattezza la prima sul rolling) l'ho seguita direttamente quando sono andato da tiziano a fare un corso di due giorni. oggi ho una strategia in reale impostata con il metodo del rolling e sta funzionando benissimo (il titolo è Wall-Mart e la strategia l'ho rollata una vota) mentre in virtuale sto continuando a fare delle prove (per capire bene il metodo) e sia lo scorso mese, sia questo mese ho aperto 8 strategie e tutte positive quindi mi piace moltissimo come strategia il rolling.
la mia domanda era solo per cercare di capire come ragionano gli investitori istituzionali per avere una vistione a 360° del mercato, poi siccome sto utilizzando sia in virtuale sia in reale solo il rolling, della direzione non mi interessa particolarmente, basta che vada da qualche parte così guadagno o anche rimanere fermo se ho già rollato due o tre volte

[pidi10]

Claudio mi congratulo con te.
Io dopo il tour di Milano (mitico , come dice Denis) ho scritto uno script basato su quello che ci ha insegnato Tiziano, totalmente automatico, che abbiamo testato in 7 persone ad Aprile solo in simulazione con 12 suite. Abbiamo ottenuto 12 successi su 12 e senza alcuna previsione sull'andamento del sottostante. Con un guadagno medio sul capitale utilizzato per la marginazione pari al 33% su base mese.
Oggi ho due suite in reale che stanno avendo lo stesso comportamento delle 12 di Aprile e speriamo di portarle a fine mese.
Sai perchè io ai tour di Tiziano sono felice di pagare? Perchè quello che insegna lui ha un valore così alto che è meglio che gli diamo un valore subito che se no aumenta!

[Cagalli Tiziano]

Prima che i prezzi aumentino ... :whistle:


Sono contento di ciò che leggo, se saremo in tanti a produrre un guadagno costante, Playoptions di venterà una comunità di traders che farà scuola come sistemi e come logiche di investimenti. Abbiamo ancora alcuni assi da calare e quando li metteremo giù, vorrei che fosse per sempre "la mano migliore".

Il nostro mestiere richiede rigore e regole, le regole le mettiamo noi.. il rigore deve essere messo dal trader.

grazie

[carlologli]

salve a tutti, volevo il parere degli esperti, ho messo sulla suite una strategia bull put su ENI scadenza maggio, l'ho postata gia tempo fa quando il prezzo era vicino a € 15 e ho fatto questo : +1 put a 14, - 1 put a 14,5, poi il titolo è salito molto ed ho venduto ancora una put a 15,5 adesso il titolo è a 16,72 e il mio payoff mi dice che sono in gain di € 595 secondo voi è possibile ? non vorrei essere come dice Tiziano " l'ingordo si strozza ", è possibile soprattutto fare un'operazione cosi ? ciao ancora, Carlo