legame Opzioni e FUTURE/INDICE

[missouri]

buongiorno

Nel forum più volte è stato dibattuto circa l'opportunità di usare l'indice vs il future, ad esempio su cosa attaccare al DDE di fiuto.

Sarò di dura cervice ma la cosa la vedo abbastanza importante in particolare per azzeccare il momento di entrare a mkt, altrimenti è inutile avere un monitoring molto evoluto come quello che Tiziano ci ha indicato a Milano.

Prendiamo il ns FTSE MIB (indice)
la domanda è le opzioni si prezzano (e quindi si muovono) sull'indice o sul derivato? personalmente direi Indice,
quindi per entrare a mkt mi metterei in watchlist l'indice e scansionerei l'Indice.

per tradare il sottostante devo usare il future, quindi qui passo al future (che metterò nel DDE di fiuto)
ed i watchlist per tradarmelo.

Per i veterani è noia lo so ma come neofita cerco di avere poche idee ... un pochino chiare
grazie a chi avrà la cortesia di rispondere
Davide

[Camillo]

La relazione è opzioni vs future, non indice.
Se provi, la parità put call sottostante viene soddisfatta con il fib.
Solo gli ultimi giorni prima della scadenza, le opzioni lasciano il fib e si adeguano all'indice, in base al quale verranno regolate.
Se ci si trova in un mese in cui scade anche il fib, allora il problema non si pone, in quanto gli ultimi giorni fib e sottostante quoteranno ugual prezzo.

[livio]

Dato che il riferimento finale è comunque l'indice, secondo me è più comodo utilizzare la quotazione real time del future a cui aggiungere (o togliere) la differenza di prezzo con l'indice.
Per esempio ai valori attuali (circa) di future vs. indice:
ftsemib -60
stoxx50 -11
dax +10

[missouri]

quindi se ho capito bene
mi prendo il future (che guida le mie opzioni) e METTO i canali di Keltner sul derivato! (non sull'indice).
quindi per tradare le opzioni direi basta così.

Quanto dice Livio serve per tradarsi il future
dico bene o dico male?

Camillo e Livio vi ringrazio perchè .... avevo solo capito al contrario...
Davide

[Camillo]

Non so cosa intendi per tradare il future, e non saprei come fare, in quanto +fib --call ++put (e viceversa) dà sempre zero.
Ci sarà poi un mmento in cui le opzioni (in prossimià della scadenza, come dicevo nel post precedente) si staccheranno dalla parità con il Fib e si adegueranno all'indice facendo parità con quest'ultimo. Combinare le opzioni col future in questo momento, creerà la vincita dei punti che ha citato Livio (differenza fra fib e indice), ma è solo illusoria, in quanto le opzioni scadranno ma il fib no.

[livio]

Personalmente, dove uso indicatori per l'intraday, li metto sul grafico del future.
Mentre per analisi sul grafico daily/weekly con l'utilizzo anche di trendline, supporti, resistenze, etc. preferisco utilizzare l'indice.
Tutto questo mi serve, insieme ad altre considerazioni, per avere una idea di quello che voglio realizzare come strategia complessiva e nella scelta delle opzioni da mettere a mercato.
Poi credo che ognuno farà riferimento a quello che gli è più congeniale come metodo, sia per le opzioni che per tradare il future.

[missouri]

per Camillo
grazie per la risposta che è molto netta e rigorosa.
Ti ho risposto di getto, e dicendo tradare il future mi riferivo al fatto che sto provando in paper trading a montare qualche struttura sopra lo zero come proposte da Tiziano a Milano ad inizio Ott.
ma in effetti la tua nuova risposta è una conferma che il future è il solo oggetto da monitorare per entrare a mkt.

per Livio
grazie del suggerimento.
molto interessante

Davide

[Cagalli Tiziano]

Indice e future hanno una relazione diretta 1 a 1 (circa) per cui il segnale di entrata o uscita di qualsivoglia inidcatore avverrà nello stesso momento.

Quindi è inidfferente quale grafico usi, la differenza è solo di valore assoluto.