Una Butterfly in Condor. Quando?

[Frankenstein]

Forse dell-argomento si e' gia discsso, ma ieri ho trasformato delle butterfly centrate in modo errato e legg. in perdita in Condor.
Ad esempio avevo una Butterfly con scadenza Nov sul Dax centrata su 6650 (+1 a 6550; -2 a 6650;+1 a 6750). Era solo leggermente in perdita , ma volevo rimettere in gioco l'operazione e per far questo ho costruito un Condor. Come?
* ho lasciato intatta la 6550 (resta +1)
* ho comprato 1 C 6650 (la posizione diventa -1)
* ho venduto 2 C 6750 (la posizione diventa -1)
* ho comprato una call 6850 (+1)
In sostanza ho abbassato la cuspide ed allargato l'area di profitto. Magari a scadenza il Dax sara a 6650 e sarebbe stato meglio non far niente, ma sto sperimentando.
La questione che mi pongo e' la seguente: la tecnica di trasformazione e' semplice , ma QUANDO usarla? Le greche possono essere di aiuto? E meglio fare questo ed altri tipi di trasformazione a quanti gg dalla scadenza? Essitono regole da consderare?
Grazie

[pidi10]

ieri ho trasformato delle butterfly .......... in Condor
Darwin aveva previsto tutto!

[marzac]

Frankestein ha espresso quello che mi frullava per latesta da alcuni giorni ... mi unisco alla richiesta di preziosi consigli ed opinioni

[Frankenstein]

Pidi, non potevi fornire risposta piu simpatica....mi hai fatto proprio ridere!

[IronMAn]

Si modifica qualcosa quando non va piu bene .
SE l sottostante scappa ed esce fuori dall area di guadagno ci tocca correggere-

Tiziano insegna a fare le figure rimanendo sempre sopra lo 0 come costo della strategia.

[pidi10]

Frankestain
A parte gli scherzi, tu per tramutare la butterfly in condor hai fatto le seguenti mosse

* ho comprato 1 C 6650 (la posizione diventa -1)
* ho venduto 2 C 6750 (la posizione diventa -1)
* ho comprato una call 6850 (+1)

.........che sono quelle di una butterfly.

Quindi se sai come mettere a mercato una butterfly sai anche come tramutarla in condor.

[Frankenstein]

Ecco svelati gli intimi meccanismi evolutivi......due buttefly fanno un condor....(beh in effetti e' piu' grande e vola piu' alto...).
In sostanza una volta fatta una butterfly meglio dimenticarla e se e' il caso farne una nuova.... Il risultato sappiamo orami cosa e'...
Grazie Pidi.

[Frankenstein]

Si modifica qualcosa quando non va piu bene .
SE l sottostante scappa ed esce fuori dall area di guadagno ci tocca correggere-

Tiziano insegna a fare le figure rimanendo sempre sopra lo 0 come costo della strategia.

Grazie anche a te biagio. Capisco che il principale criterio che ci porta a modificare una strategia sia il verificare che si sta iniziando a perdere, ma non e' che quando si e' troppo vicino alle scadenze risulti piu difficile?
Ad esempio io ho una bull call spread dicembre sul nostro indice (21000-22000) con punto di BE 21476.
Se l'indice scedesse ho in mente di fare la seguente contromossa:
* vendere due call 21000 ( e cosi passo da +1 a -1)
* comprare la 20500 (da 0 a +1)
* lasciare aperta la call 22000 venduta.
In sostanza avrei:
+1 a 20500
-1 a 21000
-1 a 22000
Cioe' un ratio 1:2
Dicembre e' ancora lontano e puo succedere di tutto.
Ma il solo criterio per eventualmente correggere lo spread iniziale e' costatare che si inzia a perdere? Una operazione di correzione puo essere fatta con successo anche a pochissimi giorni dalla scadenza? Esistono regole legate alla dinamica propria delle options (e quindi non legate ad un giudizio sull'andamento del mercato) che consigliano una tempistica ottimale per fare simili operazioni?

[ricky2429]

Ciao, quando Tiziano un paio di settimane fa parlava di seguire insieme una strategia che si sarebbe poi difesa a delta o a strike, immagino intendesse illuminarci sui dubbi che stai sollevando tu adesso!

[longotimeo]

Si modifica qualcosa quando non va piu bene .
SE l sottostante scappa ed esce fuori dall area di guadagno ci tocca correggere-

Tiziano insegna a fare le figure rimanendo sempre sopra lo 0 come costo della strategia.

Grazie anche a te biagio. Capisco che il principale criterio che ci porta a modificare una strategia sia il verificare che si sta iniziando a perdere, ma non e' che quando si e' troppo vicino alle scadenze risulti piu difficile?
Ad esempio io ho una bull call spread dicembre sul nostro indice (21000-22000) con punto di BE 21476.
Se l'indice scedesse ho in mente di fare la seguente contromossa:
* vendere due call 21000 ( e cosi passo da +1 a -1)
* comprare la 20500 (da 0 a +1)
* lasciare aperta la call 22000 venduta.
In sostanza avrei:
+1 a 20500
-1 a 21000
-1 a 22000
Cioe' un ratio 1:2
Dicembre e' ancora lontano e puo succedere di tutto.
Ma il solo criterio per eventualmente correggere lo spread iniziale e' costatare che si inzia a perdere? Una operazione di correzione puo essere fatta con successo anche a pochissimi giorni dalla scadenza? Esistono regole legate alla dinamica propria delle options (e quindi non legate ad un giudizio sull'andamento del mercato) che consigliano una tempistica ottimale per fare simili operazioni?

Ciao non vorrei dire stupidaggini ma quello che tu chiedi esiste e viene denominato DELTA ZERO. e cioè avere un portafolgio con delta vicino alla zero modificandolo quando il delta si muove.