O parla adesso o taci per sempre!

[Mauro]

In reale e sul Dax. E' la terza volta che ci provo e la seconda che riesco a metterla sopra lo zero. Nel terzo caso, quello in cui non vi sono riuscito, una delle gambe mi è scappata (altrimenti non sarebbe stata una gamba, direte voi ).

Comunque, ilarità a parte, volevo fare una considerazione. Come si può notare dalla figura, la curva dell'at now mostra un picco, in corrispondenza del picco del pay-off, che al momento vale circa 272 euro. Se il mercato dovesse arrivare da quelle parti, circa 6850 di indice, forse potrebbe essere buona cosa chiuderla. Come dice Tiziano, se da una strategia ricavi più del 50% del profitto massimo atteso, in meno del 50% del tempo di vita massimo della strategia, allora è opportuno chiuderla.

L'altra volta non l'ho fatto e, a scadenza, non mi sono ritrovato nulla in mano. Meditare, sempre meditare sull'esperienza: la propria e quella altrui.

[Cagalli Tiziano]

In reale e sul Dax. E' la terza volta che ci provo e la seconda che riesco a metterla sopra lo zero. Nel terzo caso, quello in cui non vi sono riuscito, una delle gambe mi è scappata (altrimenti non sarebbe stata una gamba, direte voi ).

Comunque, ilarità a parte, volevo fare una considerazione. Come si può notare dalla figura, la curva dell'at now mostra un picco, in corrispondenza del picco del pay-off, che al momento vale circa 272 euro. Se il mercato dovesse arrivare da quelle parti, circa 6850 di indice, forse potrebbe essere buona cosa chiuderla. Come dice Tiziano, se da una strategia ricavi più del 50% del profitto massimo atteso, in meno del 50% del tempo di vita massimo della strategia, allora è opportuno chiuderla.

L'altra volta non l'ho fatto e, a scadenza, non mi sono ritrovato nulla in mano. Meditare, sempre meditare sull'esperienza: la propria e quella altrui.

Intanto ...bravo!!!

Mi è pure piaciuta quella della gamba..

Una cosa che devi assolutamente monitorare è il gamma..che manco a farlo apposta non si legge nell'immagine. E' lui che ti farà andare in Gain prima del previsto...

[marzac]

Una cosa che devi assolutamente monitorare è il gamma. E' lui che ti farà andare in Gain prima del previsto...

Potresti, quando vuoi, esplicare un pò il concetto, magari sfruttando l'esempio proposto da Mauro ?

In effetti, capita spesso anche a me (pochi e subito ... o di più se aspetto ... forse) e non so darmi una regola precisa

Grazie

[Cagalli Tiziano]

Se tu guardi la strategia solo con la figura del payoff, cioè a scadenza, vedi una butterfly e basta che ha un verice massimo di gain. Cioè vedi la fine delle opzioni che hanno come vega valore zero.
Durante i giorni però, potrebbe succedere che ci sia una discesa od una salita di volatilità e questa può portare dei guadagni forti, anche del 50% rispetto al gain massimo del vertice.
E senza essere centrati!

Quando si vende è indispensabile farlo a valori di Vega bassi in questo modo hai una possibilità (alta) di chiudere in gain o di rollare senza costi ...

[Mauro]

Grande Tiziano,
ogni volta che fai un intervento tu, anche solo di uno o due periodi, mi dai compiti per casa per una settimana.

Ora dovrò cercare di capire come gioca il gamma e come si possa, appunto come dici, riuscire ad uscire prima della scadenza della strategia con un guadagno superiore anche del 50% rispetto a quello massimo.

Senza parole.

[Mauri]

un momento favorevole per costruire una Butterfly (con apice a 2-3 strike più bassi) potrebbe essere durante un periodo con bassa Vola e indicazioni di ribasso del sottostante.
Ho capito bene?

[Arciof]

Costruita oggi su scadenza gennaio.
Sequenza operativa: +put atm, dopo ritracciamento di 15-20 tick del sottostante -2put atm e +put otm.
Forse potevo fare meglio.
I prezzi di acquisto e vendita sono incrementati/decrementati di un tick per tener conto delle commissioni .... (ma non si può inserire una variabile "costi" su Fiuto per evitare errori ???)

[Mauro]

Ieri ho corretto la strategia di cui al post #203. Il vantaggio che ho ottenuto è stato duplice: allargare la base del triangolo, che ora coinvolge 3 strike in luogo di 2, ed aumentare l'altezza del triangolo, passando da una cuspide attorno ai 330 euro ad un'altra attorno ai 660.
L'operazione è stata possibile avendo potuto, tramite alcuni indicatori che uso allo scopo, individuare la direzione del trend - discendente - per un periodo di tempo attorno a qualche ora.


P.S.: sto ancora cercando di capire come sfruttare il suggerimento indicato da Tiziano. Ho fatto alcune considerazioni sullo skew di volatilità, ma ancora non credo di esserci (togli la cera ..., metti la cerca ..., togli la cera ..., metti la cera ... ).

[pidi10]

Toglila! C'era!
Mettila! C'era!

Alla fine fondi!

[Mauro]

Pietro, ma te lo ricordi?
Credo che sia - la mia - una domanda oziosa.


http://www.youtube.com/watch?v=HyrFRhimIKE


Per lo studio delle opzioni, per rientrare in quel 5% ...
... ma per riuscire a raggiungere qualunque obiettivo, nella vita, ci vuole dedizione, applicazione, passione, ...

togli la cera, metti la cera ...