Potresti utilizzare due delle put vendute come se fossero un sottostante long.
Magari utilizzando le bande bollinger per i sgnali: quando ritraccia in alto le ricompri quando ritraccia in basso le vendi. Se il ritracciamento in basso dovesse avvenire molto in basso potresti venderle allo strike precedente, in pratica rollando, ma senza aumentare le quantità.
Se il ritracciamento in basso dovesse continuare dopo che le hai vendute allora rolli come hai detto tu.
E un'idea da testare.