Citazione Originariamente Scritto da itaimbibi Visualizza Messaggio
La butterfly ‘tarpata’ dell’ultimo minuto

Buongiorno opzionauti :-),

Ha senso, una volta che sono in prossimità della scadenza, e trovandomi in difficoltà, puntare a rivoltare una strategia creando una butterfly o altra figura che mi delimiti comunque una zona di guadagno, ed eventualmente, se il mercato diventasse direzionale, intervenendo difendendomi col sottostante?

Ad oggi, 15 giorni dalla scadenza, ad esempio, mi trovavo con un payoff finale che avrebbe determinato una perdita di circa 850 eur stante la situazione di mercato poco volatile(è anche vero che una compressione di vola presuppone una prossima esplosione direzionale ma il rischio era andasse nella direzione opposta alla mia oltra alla possibilità che non succedesse niente prima della scadenza).Purtroppo non ho immagini della situazione precedente ma il risultato era il frutto di una strategia nata male e non seguita essendo stato lontano dal pc diversi giorni che si è trasformato in una specie di ratio comprato leggermente ribassista che avrebbe beneficiato di una discesa; così oggi ho ribaltato la situazione grazie all’utilizzo del comparatore di Fiuto Pro: ho acquistato, venduto, chiuso opzioni fino a realizzare questa figura non centrata (-4,19% +1,04% BEP)poiché mi aspetto comunque un ribasso più di un rialzo(ipotizzo una salita al primo dpd blu call e respinta al primo dpd rosso put nella prossima settimana) -vedere allegato-

Questa trasformazione perchè? Perchè immagino che avendo attualmente un payoff finale sopra lo zero, posso muovermi meno zavorrato se ci dovesse essere un movimento direzionale inverso alla mia previsione e se non ci fosse lo lascerei così. E’ corretto agire in questo modo?O è meglio seguire l’atnow? Esiste un timing per agire in prossimità delle scadenze in cui vedendo che la strategia è impostata male cerco di crearmi un payoff a scadenza sopra lo zero nell’area in cui mi trovo (di circa +2,5 % -2,5% BEP) realizzando butterfly et similia?Ci sono soluzioni per allargare la base della strategia postata?
Naturalmente non cercherei mai di costruire una strategia con questa esigua base di payoff rispetto al rischio ma solo come estremo rimedio a pochi giorni dalla scadenza.

Ciao,
Francesco
io la correggerei con due vendita ATM dove si incassa comlessivamente circa 200 punti, in questo modo i BEP si alzano di parecchio. Poi comperi le coperture sul mese prossimo che rivenderai appena andate in scadenza quelle vendute.

Comunque soluzioni ne hai tantissime, il what if ti aiuterà nella scelta migliore.