Super Principiante

[paaz]

Ciao ragazzi,
innanzitutto iv vhedo scusa per la probabile banalità del quesito che vi sottoporrò...ma sono veramente alle prime armi.

Vi sottopongo quanto segue:
Tre posizioni aperte il OTC:

Delta Gamma N. Opzioni
0,75 2,9 -800
-0,5 3 40
0,8 1 90

Ammettendo l'esistenza di un'ulteriore opzione scambiata sull'IDEM sullo stesso sottostante e

delta=0,2 e gamma=2

quante opzioni devo trattare sull'IDEM e quanto sottostante devo acquistare/vendere per rendere delta e gamma neutrale il mio portafoglio?

Grazie

[pidi10]

800 opzioni?
Nemmeno Tiziano le mette a mercato.
Comunque basta caricare il tutto su fiuto e leggere i valori, poi per tentativi trovare le risposte.
Però se dici che sei alle prime armi, il quesito è totalmente errato in termini di quantità.
Poi di che sottostante parli?
OTC intendi trattate fuori mercato? Mi sembra strano! Specifica meglio.
Sono Plain Vanilla?

[paaz]

OTC fuori mercato...
non so se sono plain vanilla...
per le quantità non so dirti perchè ho trovato queste...

vorrei capire le strategie per neutralizzare il portafoglio per delta e gamma ed la metodologia di calcolo

[pidi10]

Spassionatamente ti consiglio di approfondire meglio la materia prima di inoltrarti in qualsiasi operazione.

[Cagliostro]

La tua domanda e' troppo enigmatica ci vogliono i dettagli, che sottostante, prezzi di carico, scadenze opzioni, che opzioni sono: vanilla, cash-or-nothing binary option, asset-or-nothing binary option, altro ancora, di che mercato Over the Counter parliamo della piattaforma di scambio Alternative Trading System di Bloomberg?

Proprio non capisco, ma non sei un principiante? E come fai ad incastrarti con 800 opzioni vendute OTC senza sapere di che stiamo parlando?

Per quanto riguarda la copertura del portafoglio indicativamente se sei long e stai perdendo qualche milione di euro devi shortare quel qualche milione di euro per bloccare la perdita, ma ricorda che la blocchi solo per quel momento, se il sottostante inizia a camminare poi sono dolori perche' consumi i premi incassati facendo le varie coperture, poi il gamma deve essere sempre inferiore al delta altrimenti inizi ad affogare ad ogni movimento brusco del sottostante

[paaz]

Visto che mi sto approcciando per la prima volta alla finanza dei derivati, quello riportato era un esempio travato su di un libro a cui non riuscivo a dare risposta.

[Cagliostro]

Visto che mi sto approcciando per la prima volta alla finanza dei derivati, quello riportato era un esempio travato su di un libro a cui non riuscivo a dare risposta.

Se sei all'inizio e vuoi imparare a fare trading ti servono manuali operativi e non trattati teorici per discussioni accademiche che non servono a niente, ti consiglio di investire 25 euro per la versione stampabile di questo manuale pratico
LE OPZIONI - Domande e risposte (edizione Paperback)
Autore: Tiziano Cagalli, Thurio Chiavacci, Antonio Zorri
Editore: Trading Library


http://www.tradinglibrary.it/scheda.php?idArticolo=645