Discussione: iron condor itm
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03-09-11, 18:35 #1
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iron condor itm
Ho letto nel forum che gli iron con vendute itm sopportano fino a 7 rollate prima di mangiarsi tutto il premio incassato.
Baldanzoso ne metto su uno in paper, purtoppo non potendo usare Fiuto perche' non mi aggiorna l'fsetmib, costruisco quanto segue:
- sottostante fsetmib 14770
- cal 14500 venduta a 860 ---- cal 16000 comprata a 252
- put 15000 venduta a 1035 --- put 13500 comprata a 476
- operazioni effettuate il terzo venerdi di agosto con scadenza settembre
- guadagno centrale di circa 1500 euro e perdita ai lati di circa 850 ( mica male)
Purtoppo pero' dopo solo due rollate a salire con stike di 500 ( 1000 in totale), sono gia' sotto di 316 su tutto il fronte....sig.....
Per troppo tempo ho letto tanto ed operato quasi niente, rendendomi conto che pero' si sedimenta veramente poco, quindi mi sono deciso a fare il contrario,( solo in paper), ma l'inizio e' sconfortante, perche' non solo perdo,ma neanche capisco dove poter migliorare la strategia.
Che si possano effettuare 7 rollate non vi sono dubbi perche' ce lo insegna il Maestro, quindi non mollo. Purtroppo pero' ho bisogno di qualche dritta, ringraziando anticipatamente l'anima buona che voglia aiutarmi. :-)
Buon week end
Mi scuso per Fiuto, ma proprio non aggiorna.
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03-09-11, 20:51 #2
Per Fiuto che non si aggiorna, mi scuso io!
(Hai informato tramite l'apposito pulsante che Fiuto non aggiorna? Perchè una settimana c'era un motivo di parser ma ora è sistemato.)
Per le ITM è certo che è così perchè è la matematica con cui sono costruite e quindi, per fortuna, fa parte delle poche certezze che noi trader abbiamo.
Spiegarlo richiede disegni e molto tempo. Comunque è già stato fatto e sul forum trovi tutto, sia disegni che spiegazioni. Io l'ho fatto un paio di volte ma più di recente c'è la spiegazione supportata da ottimi disegni, fatta da pidi10 (circa 1 anno addierto)..se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.
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05-09-11, 02:48 #3
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Grazie Tiziano.
Grazie anche a te Antoniokk, ma come fai a ricordare tutti quei link? Complimenti
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06-09-11, 00:26 #4
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Ultima modifica di antoniokk; 06-09-11 alle 00:39
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08-09-11, 18:21 #5
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12-10-11, 20:42 #6
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Gradirei un aiuto
Dice PIDI :
"Occorre un sottostante molto liquido con molti strike coperti da opzioni.
Ho ipotizzato un Iron Condor con opzioni vendute solo ITM ed a distanza di 3 strike dal prezzo attuale (o delta +-0.70 circa) e coperture OTM a distanza di 3 strike dalle opzioni vendute (o delta +-0.15 circa)",
poi aggiunge che quando il delta della venduta diventa circa 55 occorre rollare.
Bene, quanto ha suggerito e' gia' tanto, ma alcuni dubbi mi rimangono, eccoli:
1) e' un caso che il delta della venduta sia sceso del valore del delta della comprata ( 70 meno 15 )oppure e' una regola da appuntare al monitor?
2) anche quando si rolla con le itm si raddoppiano le posizioni ?
3) la distanza tra gli strike ed i delta suggeriti da PIDI vanno rispettati entrambi oppure basta il solo delta ?
4) si potrebbero verificare particolari situazioni di mercato in cui sia preferibile hedgiare anziche' rollare?
5) considerando il Bond, nel caso auspicabile in cui il sottostante a scadenza si trovi tra le itm, cosa accadra' con le assegnazioni, si compenseranno i future ?
6) per la messa a mercato e' preferibile seguire i tf day e 5 min, oppure subito le comprate,o cosa?
Scusate il numero delle domande ma questa e' la strategia con la quale vorrei iniziare.
Allo Staff vorrei chiedere se sull'argomento esistono pdf o video anche a pagamento ?
Grazie.
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12-10-11, 20:46 #7
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scusate la domanda numero tre e' evidentemente inutile, gia' PIDI spiegava o....o...
Pardon
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14-10-11, 19:33 #8
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Perdonate la banalita' delle domande esposte poco sopra, ma purtroppo quando non si ha esperienza nascono mille dubbi.
Se qualcuno ha messo in piedi una straregia simile e volesse espormi le proprie di esperienze mi farebbe cosa veramente gradita.
Altrimenti grazie lo stesso. :-)
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14-10-11, 20:28 #9
ma che banalità non ti preoccupare....
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14-10-11, 22:10 #10
Il dato è che il delta diventa 0.55. Cioè l'opzione sta diventando ATM e poi OTM. IL fdato da appuntare è 0,55 di delta
assolutamente NO! non è setto che si debba raddoppiare nemmeno con le OTM, dipende, ma con le ITM perdi molto meno nella rollata. Per darti una misura: rollare OTM si perde ilpremio in tre rollate; rollare ITM si perde il premio dopo 7/ 10 rollate. Pertanto si aggiungono i contratti solo "alla bisogna"
Il delta comanda e regola tutto. Scegli pensando al delta e ti ritroverai con gli strike esatti
Non è una scelta che verrà da condizioni di mercato ma dal tempo. Infatti verso scadenze le opzioni potrebbero farti incassare troppo poco ed il riscio sarebbe controproducente. E si passa alla copertura.
Se sono entrambe ITM si, si compensano. Vale con tutti i sottostanti
Sempre meglio fare trading mentre si mette a mercato. Ci sono solo vantaggi rispetto che mettere tutto a mercato in un'unica soluzione. IN gergo "combo".
Non ne abbiamo fatti ma abbiamo fatto dei tour e potrebbe darsi che ne faremo uno proprio su questo argomento...se corri dietro a due lepri, non ne prendi nemmeno una.