Video del 16/11/2011

[Cagalli Tiziano]

Proviamo a stabilire assieme la strategia piu' indicata o piu' vantaggiosa all'interno di questo scenario, magari con l'ausilio di Tiziano o dei piu' esperti, per trovare spunti operativi di breve o di medio period e cercare di cavalcare la tendenza.

Auguro a tutti una buona giornata di trading.

bruno

Ciao Bruno,
io al momento metterei strategie a gamma bassissimo e con pochi contratti.
Non è chiaro che trend prenderà. Io non l'ho chiaro.
Il nostro indice può andare tranquillamente a 7000 senza che nessuno intervenga a fermarlo.
Come a 22.000 ...ma qui la vedo più difficile

[jeremy75]

Sono operazioni da considerare vendute...se leggi nel forum trovi l'interpretazione corretta sulla lettura oppure anche in filmati che ho registrato e che trovi nell'area del sito.

Grazie,
Tiziano sei sempre disponibile a rispondere ai principiati, come me.
Mi farebbe piacere che anche gli altri opzionisti esperti, fossero piu` propensi a guidarci nel percorso formativo.


Le interpretazioni del O. I. , per quello che sono, cioe` contratti venduti, mi e` chiara, grazie ai tuoi contributi, meeting video e forum.


Dal tuo video ho visto che oggi sul mercato assicurarsi con Call su una salita e` piu ` economico che assicurasi con le Put da un crollo.

Il pensiero che faccio, evidendemente sbagliando, e` questo...

Sono un istituzionale e quindi sono un venditore di opzioni ( probabilmente e` propio qui che sbaglio )
osservando il volatility smile
andro` a vendere le PUT che costando di piu`
mi permetteranno di difendere con piu` forza la mia posizione ,
comprando il sottostante , evitando quindi il crollo.

P.S.

nel video ci dai appuntamento a Rimini, ma prima ci dovrebbe essere l`incontro di martedi ad Ancona, e` confermato ?

Emiliano

[Cagalli Tiziano]

Grazie,
Tiziano sei sempre disponibile a rispondere ai principiati, come me.
Mi farebbe piacere che anche gli altri opzionisti esperti, fossero piu` propensi a guidarci nel percorso formativo.


Le interpretazioni del O. I. , per quello che sono, cioe` contratti venduti, mi e` chiara, grazie ai tuoi contributi, meeting video e forum.


Dal tuo video ho visto che oggi sul mercato assicurarsi con Call su una salita e` piu ` economico che assicurasi con le Put da un crollo.

Il pensiero che faccio, evidendemente sbagliando, e` questo...

Sono un istituzionale e quindi sono un venditore di opzioni ( probabilmente e` propio qui che sbaglio )
osservando il volatility smile
andro` a vendere le PUT che costando di piu`
mi permetteranno di difendere con piu` forza la mia posizione ,
comprando il sottostante , evitando quindi il crollo.

P.S.

nel video ci dai appuntamento a Rimini, ma prima ci dovrebbe essere l`incontro di martedi ad Ancona, e` confermato ?

Emiliano

Ciao Emiliano,
Ancona è confermato.

Il ragionamento è più semplice e lo devi fare pensando di essere il Market Maker che le opzioni le vuole scambiare (dato che è sullo spread di queste compravendite che guadagna), lui pensa:

ma chi si compera mai una opzione che ha pochissime probabilità di andare ITM se alzo ancora di più il prezzo? E se alzo il prezzo tutti la venderanno ...e chi la compera dovrò essere solo io.
Quindi devo mettere un prezzo che sia valido per entrambe le controparti .

[jeremy75]

Ciao Emiliano,
Ancona è confermato.

Il ragionamento è più semplice e lo devi fare pensando di essere il Market Maker che le opzioni le vuole scambiare (dato che è sullo spread di queste compravendite che guadagna), lui pensa:

ma chi si compera mai una opzione che ha pochissime probabilità di andare ITM se alzo ancora di più il prezzo? E se alzo il prezzo tutti la venderanno ...e chi la compera dovrò essere solo io.
Quindi devo mettere un prezzo che sia valido per entrambe le controparti .

Grazie, molto chiaro.

E` possibile avere il DPD degli open interest del video?

Ciao.
Ci vediamo ad Ancona!

Emiliano

[Baioz]

Il video è davvero interessante, grazie!
Mi pare di capire che il volatility smile dia un'idea dell'outlook degli operatori del mercato e che sia importante studiarne l'evoluzione temporale.
Un pò meno chiaro è il significato da attribuire all'Open Interest... Non riuscendo a discriminare tra posizioni reali e posizioni sintetiche, che interpretazione si può dare all'indicatore e/o a una sua eventuale variazione?
Forse un esempio chiarirà il mio dubbio: se compro una call (e viene generato un nuovo contratto), il relativo open interest sale di 1.
Se invece ho in portafoglio l'azione e compro una put (e viene generato un nuovo contratto), l'O.I. della put sale di uno, ma io in realtà ho generato una call sintetica. Indipendentemente dall'interpretazione dei contratti (come acquisti o come vendite) non ottengo forse 2 indicazioni contrastanti? Non a caso avete inventato il DPD!... :-)

Tornando dunque alla domanda di partenza: qual è il corretto significato da attribuire all'Open Interest?

Buona notte!

[Denis Moretto]

Il video è davvero interessante, grazie!
Mi pare di capire che il volatility smile dia un'idea dell'outlook degli operatori del mercato e che sia importante studiarne l'evoluzione temporale.
Un pò meno chiaro è il significato da attribuire all'Open Interest... Non riuscendo a discriminare tra posizioni reali e posizioni sintetiche, che interpretazione si può dare all'indicatore e/o a una sua eventuale variazione?
Forse un esempio chiarirà il mio dubbio: se compro una call (e viene generato un nuovo contratto), il relativo open interest sale di 1.
Se invece ho in portafoglio l'azione e compro una put (e viene generato un nuovo contratto), l'O.I. della put sale di uno, ma io in realtà ho generato una call sintetica. Indipendentemente dall'interpretazione dei contratti (come acquisti o come vendite) non ottengo forse 2 indicazioni contrastanti? Non a caso avete inventato il DPD!... :-)

Tornando dunque alla domanda di partenza: qual è il corretto significato da attribuire all'Open Interest?

Buona notte!

Ciao,
Una grossa mano la puoi avere utilizzando la funzione CIT di Fiuto Beta che ti rappresenta la variazione giornaliera dei contratti.
È chiaro che poi dovresti avere la possibilità di incrociarli con i contratti del sottostante...DPD

domani al ritorno da Ancona provvederò ad attivarti il CIT

[Denis Moretto]

@Baioz

Attivato ora il CIT

[Baioz]

@Baioz

Attivato ora il CIT

Gentilissimo! Corro a giocarci :-)

[MazzDX]

Tiziano ancora una volta con il tuo video hai sbaragliato tutti!

[frpe]

Scusa Denis potresti attivare anche a me il LIT-CIT così ci vado a "giocare" anche io

grazie!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!