Controvalore del bund

[livioptions]

Se vendessi un calendar - 140 marzo/12 incasso 1.10 + 140 aprile/12 0.90 ?
Se a fine febbraio è sopra 140 vado a -1 future che è coperto dalla call aprile se invece scende incasserò un differenziale di prezzo dato dal theta.
Cosa ne pensate?

[Cagalli Tiziano]

Aperta nuova posizione a con Bund a 139,08 .....e già rollata!

[Cagalli Tiziano]

E' vero Pietro, ci siamo anche noi, e vorrei domandare a tutti gli interessati se è possibile sfruttare il differenziale che c'è tra la scadenza di marzo e quella di giugno 139.27 contro 137.66, possibile che non si possa costruire qualcosa sopra? Meditate gente, meditate

la borsa NON permette arbitraggi.

Quello che tu vedi come arbitraggio è solo la differenza di interessi che percepiresti risk free tra le due scadenze

[livioptions]

la borsa NON permette arbitraggi.

Quello che tu vedi come arbitraggio è solo la differenza di interessi che percepiresti risk free tra le due scadenze

Quindi non c'è nulla da fare a cavallo delle scadenze che abbia senso... economico?

[the learner]

Ore 16:31 Bund tocca 139.42.
Lo scrivo perchè fra qualche anno potremo dire: "C'ERO ANCH'IO"

Ciao Pidi,

dici che è un livello che passerà alla storia, nel senso che non lo vedremo più per molto tempo?

[livioptions]

Tieni conto che questi livelli corrispondono ad un tasso di interesse di circa 2,15%

[the learner]

Tieni conto che questi livelli corrispondono ad un tasso di interesse di circa 2,15%

Un tasso basso, ma non tale da frenare l'irrazionalità della speculazione. Del resto proprio in questa fase ci stiamo rendendo conto di quanto il processo di Vasicek non sia poi così irrealistico (anche se sto esagerando, eh!).

[BMM]

Tieni conto che questi livelli corrispondono ad un tasso di interesse di circa 2,15%

tasso basso ma ora abbiamo anche visto tassi negativi, anche se sul brevissimo termine

Un tasso basso, ma non tale da frenare l'irrazionalità della speculazione. Del resto proprio in questa fase ci stiamo rendendo conto di quanto il processo di Vasicek non sia poi così irrealistico (anche se sto esagerando, eh!).

la domanda sorge spontanea... Vasichi??

[the learner]

tasso basso ma ora abbiamo anche visto tassi negativi, anche se sul brevissimo termine

la domanda sorge spontanea... Vasichi??

Eheheheh, sorry! Vasicek è stato uno dei primi a proporre un modello per i tassi, usando un processo stocastico (per lo short rate, un tasso che nella realtà non esiste ma è ipotizzato essere l'unico driver di tutta la curva) che può offrire anche tassi negativi.
Nella teoria è uno dei problemi principali di questo modello (anche se non l'unico).

[livioptions]

@ BMM: A me il tasso negativo è sfuggito, dove lo hai visto?