Grafico Strategia del Mercato

[Cagalli Tiziano]

Domanda da principiante, stavo ricalcando in paper trading il ratio backspread sul S&P 500 e volevo sapere se è possibile costruire la strategia a theta positivo?

Grazie!!

Et Voilà...appena fatta con prezzi reali.

Diventerà Theta positiva il giorno 04/03/2012

[realdrago]

Et Voilà...appena fatta con prezzi reali.

Diventerà Theta positiva il giorno 04/03/2012

Tiziano, posso chiedere perchè hai deciso di costruirlo con 2 vendite a strike diversi, anziché entrambe vendute allo stesso strike ATM (1360 in questo caso) ?

[joe67]

Tiziano, posso chiedere perchè hai deciso di costruirlo con 2 vendite a strike diversi, anziché entrambe vendute allo stesso strike ATM (1360 in questo caso) ?

scusa se mi intrometto, ma si parlava di replicare la strategia degli istituzionali sull'S&P 500. Se ho ben compreso, dovrebbero avere venduto gli strike 1345, 1360 e venduto lo strike 1420 molto OTM, che NON sarebbe stato eseguito da Tiziano (non ne comprendo il motivo).
Lo strike sotto, il 1390, dovrebbe essere comprato e quà dovrebbe essere conforme.
Una domanda per Tiziano:
sono andato sui livelli TOTALI dell'open interest, in corrispondenza degli strike utilizzati per la costruzione del ratio spread degli istituzionali. Riporto i numeri:
strike 1390 sono 39965
strike 1345 sono 31941
strike 1360 sono 15098
Allora: i citati numeri, visualizzati sottoforma di colonne, se rapportati all'altezza delle altre colonne di O,I., sullo stesso grafico, appaiono MINIATURIZZATI, insignificanti.
Quindi chiedo: comè possibile che gli istituzionali, abbiano fondato la loro strategia, su dei livelli così molto bassi??? E non sugli altri livelli, che invece sono molto ben più alti, ma sopratutto OTM (out of the money)? Sono questi, venduti e coperti in delta zero, tramite il sottostante? (non credo)
Tengo a precisare, che questa anomalia o presunta anomalia, io l'ho verificata più volte, su altri sottostanti.
Tiziano, per favore, mi rispondi sto giro?

[realdrago]

scusa se mi intrometto

Grazie per averlo fatto!

si parlava di replicare la strategia degli istituzionali sull'S&P 500

Mi era sfuggito questo particolare, io avevo in mente un semplicissimo Ratio Backspread perciò ho fatto questa domanda stupidina

Quindi chiedo: comè possibile che gli istituzionali, abbiano fondato la loro strategia, su dei livelli così molto bassi??? E non sugli altri livelli, che invece sono molto ben più alti, ma sopratutto OTM (out of the money)?

Allego l'immagine attuale perchè domani magari potrebbe cambiare

[TomBishop]

Grazie mille Tiziano! Come sempre gentilissimo, e devo ringraziare anche il What if di fiuto .

Tra l'altro io ho venduto le 2 call a strike 1360 e comprato la call 1390.
Mentre tu hai venduto anche la call 1345.. come mai? Per replicare a pieno la strategia del mercato?

(In effetti vedo che il rischio/rendimento della strategia vendendo la call 1345 è più vantaggioso)

[Cagalli Tiziano]

Grazie mille Tiziano! Come sempre gentilissimo, e devo ringraziare anche il What if di fiuto .

Tra l'altro io ho venduto le 2 call a strike 1360 e comprato la call 1390.
Mentre tu hai venduto anche la call 1345.. come mai? Per replicare a pieno la strategia del mercato?

(In effetti vedo che il rischio/rendimento della strategia vendendo la call 1345 è più vantaggioso)

Figurati!

Esatto..per replicare e perchè è più logico dividere su più strike la strategia.
E' un modo semplice di diversificare il rischio ITM.
Più strike ho e meno saranno quelli ITM a scadenza.
....dal punto di vista probabilità....

[Cagalli Tiziano]

scusa se mi intrometto, ma si parlava di replicare la strategia degli istituzionali sull'S&P 500. Se ho ben compreso, dovrebbero avere venduto gli strike 1345, 1360 e venduto lo strike 1420 molto OTM, che NON sarebbe stato eseguito da Tiziano (non ne comprendo il motivo).
Lo strike sotto, il 1390, dovrebbe essere comprato e quà dovrebbe essere conforme.
Una domanda per Tiziano:
sono andato sui livelli TOTALI dell'open interest, in corrispondenza degli strike utilizzati per la costruzione del ratio spread degli istituzionali. Riporto i numeri:
strike 1390 sono 39965
strike 1345 sono 31941
strike 1360 sono 15098
Allora: i citati numeri, visualizzati sottoforma di colonne, se rapportati all'altezza delle altre colonne di O,I., sullo stesso grafico, appaiono MINIATURIZZATI, insignificanti.
Quindi chiedo: comè possibile che gli istituzionali, abbiano fondato la loro strategia, su dei livelli così molto bassi??? E non sugli altri livelli, che invece sono molto ben più alti, ma sopratutto OTM (out of the money)? Sono questi, venduti e coperti in delta zero, tramite il sottostante? (non credo)
Tengo a precisare, che questa anomalia o presunta anomalia, io l'ho verificata più volte, su altri sottostanti.
Tiziano, per favore, mi rispondi sto giro?

Quando è che non ti ho risposto?

Non è una anomanlia, ma come scrivi tu sono coperti o operazioni sintetiche...che i dPD riescono ad interpretare e scovare.
Sennò che innovazione sarebbe?

[joe67]

Quando è che non ti ho risposto?

Non è una anomanlia, ma come scrivi tu sono coperti o operazioni sintetiche...che i dPD riescono ad interpretare e scovare.
Sennò che innovazione sarebbe?

NON mi hai risposto molto ben di più di una volta, caro Tiziano... e pensare che quando posto qualcosa, a scrivere e a correggere, come minimo ci metto mezz'ora (escluso adesso) - ... alla fine, resto spesso con i miei dubbi e in "braghe de tela"
notte

[Cagalli Tiziano]

NON mi hai risposto molto ben di più di una volta, caro Tiziano... e pensare che quando posto qualcosa, a scrivere e a correggere, come minimo ci metto mezz'ora (escluso adesso) - ... alla fine, resto spesso con i miei dubbi e in "braghe de tela"
notte

Mi spiace!

Prova a fare domande rivolgendoti a tutti, così, se mi sfugge, magari perchè sto facendo altre cose, puoi ottenere risposte anche da altri che viceversa non si sentono autorizzati ad intervenire.


In braghe de tela xe sempre mejo che in mudande!

[Cagalli Tiziano]

Tiziano, posso chiedere perchè hai deciso di costruirlo con 2 vendite a strike diversi, anziché entrambe vendute allo stesso strike ATM (1360 in questo caso) ?

Solo perchè ho copiato quella del mercato.