vertical spread con cap sul mese successivo

[tucciotrader]

I classici vertical spread venduti si fanno sulla stessa scadenza, ma invece pensavo che succede se la comprata che fa da cap la acquistiamo sul mese successivo? Quando l'intera figura va a scadenza molto spesso anche la comprata finisce a zero se la figura non va ITM. Invece se già dall'inizio usiamo una protezione sul mese successivo, magari riusciamo a rivenderla sia con intrinseco o con valore temporale.

Ho fatto una prova qualche settimana fa con lo spot (STOXX50E) a 2600 punti a fare un vertical spread ITM:

-10C2400 APR 205,40
+10C2600 MAY 57,90

Ovvio che si paga di più la comprata che ha maggior durata...

Ad oggi ho:

-10C2400 APR 87,00
+10C2600 MAY 12,70

Cosa ne pensate?

[sifuandrea]

Ciao,

anche io uso questa tecnica per migliorare il Pay Off

Ti faccio notare che con le opzioni ITM come hai impostato la strategia è OK
Linea Viola Stesso Mese
Linea Azzurra Vendo Aprile e Compro Maggio
Linea Gialla Vendo a Maggio e Compro ad Aprile



Con le Opzioni OTM invece lo scenario diventa questo:

[okjon]

I classici vertical spread venduti si fanno sulla stessa scadenza, ma invece pensavo che succede se la comprata che fa da cap la acquistiamo sul mese successivo? Quando l'intera figura va a scadenza molto spesso anche la comprata finisce a zero se la figura non va ITM. Invece se già dall'inizio usiamo una protezione sul mese successivo, magari riusciamo a rivenderla sia con intrinseco o con valore temporale.

Ho fatto una prova qualche settimana fa con lo spot (STOXX50E) a 2600 punti a fare un vertical spread ITM:

-10C2400 APR 205,40
+10C2600 MAY 57,90

Ovvio che si paga di più la comprata che ha maggior durata...

Ad oggi ho:

-10C2400 APR 87,00
+10C2600 MAY 12,70

Cosa ne pensate?

penso che l'indagine completa deve controllare anche le condizioni di perdita che a causa
del prezzo maggiore stesso possono essere specularmente grandi annullando i vantaggi .
le mie prove approssimative che non ho approfondito vanno in questa direzione .
invece spread venduti e comprati dello stesso valore economico , non di strikes , ma con
scadenze diverse credo , ma non ho approfondito , possano funzionare . meglio ancora
sarebbe usare titoli con volatilità molto diverse , penso , ma le azioni non le conosco .
confesso che gira e rigira pranzi gratis veri e propri non ne vedo . ciao , adesso
fuoriesco okjon marcello privo di fede .