OPEN INTEREST STOXX OTTOBRE

[Morgi]

Impostare questa strategia è corretto ?

meglio NOVEMBRE O DICEMBRE (dove c è piu valore temporale)

[Morgi]

Volendolo trasformare in IRON su dicembre il premio incassato si abbassa a 138 euro ..ma anche il rischio ad un massimo di 362 euro

[Cagalli Tiziano]

Nessuna strategia senza copertura ha senso. Questo non lo dico tanto per dire: se costruite "stellage" che altro non sono che Sdraddle o Strangle, il rischio rovina è assicurato.
Non è possibile gestire una operazione aperta a margini, il gamma è così elevato che in men che non si dica ti trovi in perdite che nemmeno immaginavi.
A parte 100.000 altre cosette che le rendono assurde!

Quindi sicuramente l'ultima, la Iron.

Tu dici che il premio si abbassa ma se ne fai 10 il premio diventa di 1380 contro un massimo rischio di 3620. Sicuramente alto, ma almeno sai quant'è e su quello ci puoi lavore.

Infatti ci dovrebbe essere la strategia: se il prezzo farà così, allora io farò ecc, ecc,

[pidi10]

Morgi ti dico la mia
Tu hai postato 3 screen shot ed hai fatto una valutazione dei 3 payoff.
Me tu non devi guardare i payoff soltanto devi guardare le curve del totale at now.
Immagina di stare in bicicletta sulla vetta di una montagna che abbia una sagoma come ciascuna delle 3 curve e devi scendere per i sentieri tortuosi della montagna stessa, su quale montagna ti sentiresti più tranquillo?
Inoltre tu hai fatto un ragionamento sui premi, ma la cosa più importante a cui guardare non sono i premi, ma il ROI (Return on Investment). Con l'IRON tu devi avere sul conto una somma probabilmente inferiore di quella che ti si chidederebbe con le altre due strategie anhe se tale somma deve coprire sia il costo delle opzioni comprate che la marginazione. Quindi se ipotizziamo che a parità di somma nel conto puoi fare ad esempio una strategia con quantità doppia, il valore dei premi lo devi raddoppiare.

[Morgi]

OK grazie
...in soldoni con IRON la cifra che viene bloccata sul conto equivale alla massima perdita cioè 362 euro?

[pidi10]

+ COSTO OPZIONI COMPRATE

[Filo]

Domandina....sto anchio cercando di fare un iron sullo stesso indice......possibilemente con un delta 25 che mi permette senza assilo di seguire la mia strategia...mi sono andato a guardare le opzioni put e call....le ho sistemate sulla suite....e vedo che la call 2950 del 0,25 costa 24 € mentre la put 2700 delta - 0,25 costa 29 €......... è questa la volatilità implicità????? il market maker prezza una discesca più che una salita?????

[Cagalli Tiziano]

OK grazie
...in soldoni con IRON la cifra che viene bloccata sul conto equivale alla massima perdita cioè 362 euro?

Certo. Quella è quella massima.

[Cagalli Tiziano]

Domandina....sto anchio cercando di fare un iron sullo stesso indice......possibilemente con un delta 25 che mi permette senza assilo di seguire la mia strategia...mi sono andato a guardare le opzioni put e call....le ho sistemate sulla suite....e vedo che la call 2950 del 0,25 costa 24 € mentre la put 2700 delta - 0,25 costa 29 €......... è questa la volatilità implicità????? il market maker prezza una discesca più che una salita?????

Tenendo anche presente che la Put è spesso più cara della Call ...il ragionamento è esatto.

[Morgi]

IN questa fase di mercato in cui la volatilita è salita dal 14% (vola in cui è stata impostata la strategia iron 3100/2600) ed oggi con
vola 20 % è opportuno iniziare a prendere in considerazione qualche strategia di aggiustamento ?

non so per esempio se si avvicina molto al 2600 ..vendere un altra opzione a 2400(scadenza successiva)?