180 giorni e si scatena l'inferno!

[Cagalli Tiziano]

Anche per chi non è abituato a osservare le quantità di contratti sui vari indici rimane certamente stupito di vedere che sono vuote le sacdenze oltre il 2012.

Quelle scadenza così distanti vengono abitualmente utilizzate da gestioni professionali e di lungo periodo, il vega è la greca che la fa da padrona e, se si è gestori, rende le strategie distati realmente remunerative.
Quindi se ci rinunciano, se le posizioni sono vuote significa che il rischio di trovarsi con un aumento significativo di volatilità è concreto.

Altra cosa anomala è la posizione contrattuale che cambia radicalmente sulla scadenza 2012 di Dicembre.

I contratti dove c'è maggiore Open Interest passa dalle Put per le scadenze sino a Settembre per poi girarsi con numeri altissimi a Dicembre.

Allora io potrei concludere con i dati di oggi che:

la vola aumenterà
se si sono vendute Call significa che ci si aseptta una discesa.

due dati quindi che sono coerenti.
Il fatto che sia spopolata la zona di scadenza distante è preoccupante....e dato che la discussione si fa lunga, registro un video che pubblicheremo tra pochi minuti...

[Apocalips]

...il vega è la greca che la fa da padrona e, se si è gestori, rende le strategie distati realmente remunerative.Quindi se ci rinunciano, se le posizioni sono vuote significa che il rischio di trovarsi con un aumento significativo di volatilità è concreto.

Tiziano a questo punto è arrivato veramente il momento che ci insegni come costruire una strategia di vega in modo che le nostre posizioni diventino coerenti con lo scenario che prevedi.

intanto aspettiamo il video !!

Apo

[Denis Moretto]

ciao ragazzi,

ecco come promesso da Tiziano il link per vedere il video

[sifuandrea]

Intanto è strano che con l'euforia di oggi la strategia degli istituzionali sull'ES50 da neutrale si è girato Short.

[Apocalips]

Intanto è strano che con l'euforia di oggi la strategia degli istituzionali sull'ES50 da neutrale si è girato Short.

..e non solo anche il Dax si è girato short con comunque un area di guadagno fino a 6400

Apo

[sifuandrea]

Io dalla prima visione del video ho capito che le strategie di Vega adesso è meglio dimenticarle.

[tucciotrader]

Non credo di aver ben compreso perché le "mani forti" avrebbero preferito vendere volatilità al 24% su dicembre invece che con % ben maggiore su luglio/agosto.

Stiamo cmq parlando di vendita, giusto? Perché se le opzioni le intendete sempre come vendute, allora la vola è stata venduta. Quindi che dovrebbe succedere se si alza tutta la struttura a termine (IVTS) della IV da qui in seguito?

In questo caso, i venditori di vola avranno avuto time decay (non adesso, tra un pò) e delta (il sottostante dovrebbe scendere) a loro favore; ma vega, che sulle lunghe scadenze ha peso maggiore, specialmente OTM, si fara sentire, penso.

La IVTS per sua natura vede la volatilità maggiore sulle scadenze vicine, e minore su quelle lontane, anche perché come farebbe il mercato a scontare da oggi ciò che succede a fine anno????

Insomma, se dovesse succere un crollo, io la vola la comprerei, non certo la venderei per beccarmela in faccia

Ultima cosa, ma questi compratori di opzioni che sistematicamente mettono i soldi in mano ai venditori, sono davvero così fessi (sempre che non sia il MM che è costretto a comprare, ma tanto a sua volta redirige il rischio sul sottostante facendo il suo lavoro) ????????

PS: magari ora mi verrete a dire che tanto fanno posizioni sintetiche col sottostante quindi quello che appare dagli OI non è veramente quello che bolle in pentola!

[jeremy75]

Interessante notare che la situazione per la scadenza di Dicembre sia diversa su Dj sul Dax e sul S&P 500rispetto al nostro indice.

[Mark1963]

Analisi accurata in video, e con pochi dubbi.
A meno che non cambia qualche cosa in questi mesi, le previsioni non sono certo rosee.
Che abbiano messo in conto la Grecia fuori dall' Euro, e poi a ruota l' Italia.
Attendiamo sviluppi futuri, gia' queste elezioni Greche dovrebbero dare un segnale forte, vediamo dopo come si piazzano gli istituzionali.

[jeremy75]

Intanto è strano che con l'euforia di oggi la strategia degli istituzionali sull'ES50 da neutrale si è girato Short.

Dobbiamo ringraziare Playoptions che ci mostra come stanno le cose veramente e ci evita sonore bastonate!